Čím sa odlišuje CF od zisku

Čím sa odlišuje CF od zisku?
- CF dáva do súladu príjmy a výdaje s tým, že zohľadňuje aj hotovostné položky, ktoré boli vylúčené zo zisku
 kapitálové výdavky
 prevádzkový kapitál
 nové úvery a splácanie úverov

Zisk dáva do súladu výnosy za určité obdobie s nákladmi na ne vynaloženými bez ohľadu na to, kedy bola hotovosť v skutočnosti prijatá, resp. platená.

Výhody analýzy CF vs zisk:
 CF nie je taký nestály ako zisk
 zainteresované skupiny sú radšej, keď má podnik hotovosť na platenie
 CF zohľadňuje kapitálové výdaje a potreby prev. kapitálu; zisk nezohľadňuje ani jednu z týchto dvoch položiek

Čistý zisk sa na tok p.p. transformuje v urèitom procese, ktorý pozostáva z 3 krokov a vyžaduje si, aby sa účtovne zohľadnili:
1) Dôsledky zmien v prev. kapitáli
2) Dôsledky investícií do HIM-u
3) Dôsledky finančných aktivít.

1. Dôsledky zmien v prevádzkovom kapitáli:
- ak bežné aktíva rastú, tak vplyv na CF je negatívny, dochádza k poklesu na vplyv p.p.

Účet - Zmena - vplyv na CF
bežné aktíva - Rast - pokles
bežné aktíva - Pokles - rast
bežné pasíva- Rast - pokles
bežné pasíva - Pokles - rast
prev. capital - Rast - pokles
prev. capital - Pokles - rast