Dlužní úpis
na Kč 10 000,--, slovy Desettisíc korun českých, které mi
dnes zapůjčil a hotově vyplatil pan Vladimír Hos, narozen 14.
března 1960, bytem Praha, ul. Nová 23, 160 00.
Zavazuji se, že tento svůj pravý dluh zaplatím věřiteli nebo
jeho právním nástupcům ve dvaceti stejných splátkách po
Kč 500,-- vždy 5. den měsíce počínaje dnem 5. prosince 1994. Při
poslední splátce uhradím věřiteli rovněž ušlý 5% úrok.
Praha, 10. října 1994
.................
Jan Novák
narozen 17.8.1959
byt Kozlí 15
160 00 Praha
Zobrazují se příspěvky se štítkemdluh. Zobrazit všechny příspěvky
Zobrazují se příspěvky se štítkemdluh. Zobrazit všechny příspěvky
Dluhy: vymezení
Dluhy: vymezení (224defin-svk), funkce z hlediska finančního řízení (významný zdroj financování pro podnik), levnější zdroj než vlast. Kap, ale pozor na podkapitalizov., základní typy a jejich objasnění (vyjmenování druhů), rezervy (včetně tichých) (pravděpodobný či jistý závazek v bud. s nejistou výší nebo časem)303, tiché rezervy – fajn, ale pozor na šizení na daních.
- vymezení:
o cizí zdroje financování (krytí), je mnoho konkrét. podob (trendy: nové formy – fin. nástroje, faktoringové a leasingové smlouvy, dlouh. obch. úvěry..)
o dluh (závazek) – povinnost něco zaplatit (povinnost činit nějaké plnění)
o člení se na krátkodobé a dlouhodobé (dle doby splatnosti a dle toho jak bude vypořádán – z krátk. akt. např. (hranice krátkodobosti stanovena na 1 rok, jinde třeba „prov. cyklus“.
o význam: posuzování fin. situace podniku (zadluženost, schopnost plnit své závazky – likvidita..); liší se mezin. – v někt. zemích tradičně více oblíb. vlastní financ., jinde (Jap.) zas velký podíl cizích zdrojů. (cizí zdroje jsou levnější; finanční páka); Evropa spíš bankovní úvěry; USA emise dluhopisů – rozvinuté kapit. trhy..
o Daně (závazky vůči státu), závazky vůči zaměstnancům, dodavatelům (závazky z obch. styku – v podstatě obch. úvěr)
- základní typy a jejich objasnění
o rezervy
o dlouh. úvěry (bank)
o dlouh. úvěry (obch.)
o krátk. úvěry (bank)
o krátk. úvěry (obch) – dodavatelé
o závazky vůči zaměstnancům
o závazky vůči státu (daně)
o vydané dluhopisy a jiné fin. nástroje (deriváty, leasing..)
- vymezení:
o cizí zdroje financování (krytí), je mnoho konkrét. podob (trendy: nové formy – fin. nástroje, faktoringové a leasingové smlouvy, dlouh. obch. úvěry..)
o dluh (závazek) – povinnost něco zaplatit (povinnost činit nějaké plnění)
o člení se na krátkodobé a dlouhodobé (dle doby splatnosti a dle toho jak bude vypořádán – z krátk. akt. např. (hranice krátkodobosti stanovena na 1 rok, jinde třeba „prov. cyklus“.
o význam: posuzování fin. situace podniku (zadluženost, schopnost plnit své závazky – likvidita..); liší se mezin. – v někt. zemích tradičně více oblíb. vlastní financ., jinde (Jap.) zas velký podíl cizích zdrojů. (cizí zdroje jsou levnější; finanční páka); Evropa spíš bankovní úvěry; USA emise dluhopisů – rozvinuté kapit. trhy..
o Daně (závazky vůči státu), závazky vůči zaměstnancům, dodavatelům (závazky z obch. styku – v podstatě obch. úvěr)
- základní typy a jejich objasnění
o rezervy
o dlouh. úvěry (bank)
o dlouh. úvěry (obch.)
o krátk. úvěry (bank)
o krátk. úvěry (obch) – dodavatelé
o závazky vůči zaměstnancům
o závazky vůči státu (daně)
o vydané dluhopisy a jiné fin. nástroje (deriváty, leasing..)
Oceňování aktiv a dluhů
• Oceňování aktiv a dluhů: oceňovací základny (95-103svk), vliv inflace (110-114+..svk), problém zachování majetkové podstaty /“uchování kapitálu“ -??předn, svk??) různé přeceňování, opatrnost, LCM, aby se ale stihlo odepsat dost, vliv infl)??, důsledky oceňovacích metod pro vypovídací schopnost výkazů. (které podhodnocují, nadhodnocují, úskalí, reálnost..); (celk 92-115)
- oceňování aktiv a dluhů – hlavní problémy:
o neexistuje ucelená teorie oceňování, jednoznačné vodítko, existují následující otázky:
o zda vést účetnictví dle principu oceňování v historických nákl. vč. výjimek a modifikací které se uplatňují
o v jakém rozsahu se lze od hist. nákl. odchýlit, má být vůbec zachováno
o lze použít nějaký jiný princip a hist. náklady opustit
o brát či ne v úvahu změny kupní síly v účetnictví (inflace)
o v jaké míře lze použít současnou hodnotu a „fair value“
o jak to zařídit (uspořádat), aby byl zvlášť vyjádřen vliv změn cen jednotlivých aktiv a zvlášť vliv změn kupní síly pen. jednotky.
- oceňovací základny: (dle US GAAP celkem 5, dle IAS jsou 4)
o historické náklady (historical cost)
o běžná cena (current cost)
o běžná tržní hodnota (current market value, exit value) – pouze US
o realizovatelná či vypořádací hodnota (realisable/settlement value)
o současná (nebo diskontovaná) hodnota budoucích pen. toků
Oceňovací veličina vyjadřuje
1. běžné tržní podmínky 2. odhady budoucích užitků/obětí
a. v minulosti (hist. nákl.) a. realizovat/vypoř. hodn.
b. v současnosti (běž. cena, běž. trž. Cena b. současná hodn.
- oceňování aktiv a dluhů – hlavní problémy:
o neexistuje ucelená teorie oceňování, jednoznačné vodítko, existují následující otázky:
o zda vést účetnictví dle principu oceňování v historických nákl. vč. výjimek a modifikací které se uplatňují
o v jakém rozsahu se lze od hist. nákl. odchýlit, má být vůbec zachováno
o lze použít nějaký jiný princip a hist. náklady opustit
o brát či ne v úvahu změny kupní síly v účetnictví (inflace)
o v jaké míře lze použít současnou hodnotu a „fair value“
o jak to zařídit (uspořádat), aby byl zvlášť vyjádřen vliv změn cen jednotlivých aktiv a zvlášť vliv změn kupní síly pen. jednotky.
- oceňovací základny: (dle US GAAP celkem 5, dle IAS jsou 4)
o historické náklady (historical cost)
o běžná cena (current cost)
o běžná tržní hodnota (current market value, exit value) – pouze US
o realizovatelná či vypořádací hodnota (realisable/settlement value)
o současná (nebo diskontovaná) hodnota budoucích pen. toků
Oceňovací veličina vyjadřuje
1. běžné tržní podmínky 2. odhady budoucích užitků/obětí
a. v minulosti (hist. nákl.) a. realizovat/vypoř. hodn.
b. v současnosti (běž. cena, běž. trž. Cena b. současná hodn.
DEFINICE dluhu
DEFINICE dluhu: taková položka, ze které vyplývá povinnost uhradit věřiteli dlužnou částku.
Kritéria pro vykázání v rozvaze:
- existence dluhu
- snížení ek. prospěchu
- musí být ocenitelný
Základní typy dluhů:
obchodní; zaměstnanci; úvěry; emitované dluhopisy; nezaplacené daně; nezaplacené pojistné; závazky vůči akcionářům – přizn. divid.; závazky vůči celnímu úřadu.
Tab.-vznik základních typů závazků: souvislosti ve výkazech
Rozvahový vliv:
(uč. str. 225:
vznik obchodních dluhů – nákupem dl. maj., investicemi, nákupem zásob, atd. ( z toho nákup neskladovatelných dodávek, nákup služeb atd. se projeví v nákladech)
pokrytí obch. dluhů – např. v hotovosti (sníž. aktiv) nebo jiným dluhem (např. úvěrem, půjčkou)
(úvěry, půjčky zároveň vedou ke zvýšení pen. prostř, tedy zvýš. aktiv) – je to další typ dluhu
akruální závazky (např. mzdové, závazky vůči fin. úřadu, předpis úroků apod.) mají vliv na HV (zvýš. nákladů)
Vliv na HV:
viz některé obchodní závazky, akruální závazky
Důsledky dluhů:
zvýšení ciz. pasiv (vznik dluhu) ==> zvýšení nákladů ==> snížení HV (vl.kap) ==> snížení pasiv
(nemá vliv na bilanční sumu; jde jen o změnu struktury pasiv)
lze i opačně (méně časté). Další možností je snížení a zvýšení v rámci CIZ. PASIV (DLUHŮ).
př.1: rozdělení zisku mezi akcionáře (předpis):
Snížení čistého zisku (vlastního kapitálu) tzn. sníž. VK==> vznikne závazek vůči akcionářům tzn. zvýš. DLUHŮ.
př.2: kapitalizace závazků („výměna dluhopisů za akcie“):
snížení dluhů ==> zvýšení VL. KAP. (naši věřitelé dostanou naše akcie – stanou se akcionáři naší spol.)
př. 3: zaplatíme dodavateli tím, že si vezmeme úvěr a peníze dáme jemu.
(závazek vůči dodavateli se mění v ==> závazek vůči bance)
Kritéria pro vykázání v rozvaze:
- existence dluhu
- snížení ek. prospěchu
- musí být ocenitelný
Základní typy dluhů:
obchodní; zaměstnanci; úvěry; emitované dluhopisy; nezaplacené daně; nezaplacené pojistné; závazky vůči akcionářům – přizn. divid.; závazky vůči celnímu úřadu.
Tab.-vznik základních typů závazků: souvislosti ve výkazech
Rozvahový vliv:
(uč. str. 225:
vznik obchodních dluhů – nákupem dl. maj., investicemi, nákupem zásob, atd. ( z toho nákup neskladovatelných dodávek, nákup služeb atd. se projeví v nákladech)
pokrytí obch. dluhů – např. v hotovosti (sníž. aktiv) nebo jiným dluhem (např. úvěrem, půjčkou)
(úvěry, půjčky zároveň vedou ke zvýšení pen. prostř, tedy zvýš. aktiv) – je to další typ dluhu
akruální závazky (např. mzdové, závazky vůči fin. úřadu, předpis úroků apod.) mají vliv na HV (zvýš. nákladů)
Vliv na HV:
viz některé obchodní závazky, akruální závazky
Důsledky dluhů:
zvýšení ciz. pasiv (vznik dluhu) ==> zvýšení nákladů ==> snížení HV (vl.kap) ==> snížení pasiv
(nemá vliv na bilanční sumu; jde jen o změnu struktury pasiv)
lze i opačně (méně časté). Další možností je snížení a zvýšení v rámci CIZ. PASIV (DLUHŮ).
př.1: rozdělení zisku mezi akcionáře (předpis):
Snížení čistého zisku (vlastního kapitálu) tzn. sníž. VK==> vznikne závazek vůči akcionářům tzn. zvýš. DLUHŮ.
př.2: kapitalizace závazků („výměna dluhopisů za akcie“):
snížení dluhů ==> zvýšení VL. KAP. (naši věřitelé dostanou naše akcie – stanou se akcionáři naší spol.)
př. 3: zaplatíme dodavateli tím, že si vezmeme úvěr a peníze dáme jemu.
(závazek vůči dodavateli se mění v ==> závazek vůči bance)
OCEŇOVÁNÍ DLUHŮ
OCEŇOVÁNÍ DLUHŮ:
- běžné závazky – dodavatelé, zaměstnanci..
při vzniku při vykazování
(v nákl. pořízení) zůstatková hodnota závazku (při splácení
postupně)
- finanční závazky – typu finančních nástrojů (deriváty) – opce, futures...
(slouží k zajištění)
při vzniku při vykazování
náklady pořízení reálná hodnota
(rozdíly promítáme většinou do HV)
- dlouhodobé závazky
při vzniku při vykazování (IAS)
náklady pořízení současná hodnota diskontov. bud. výdajů
Rozlišení: krátkodobých X dlouhodobých (doba splatnosti nad 1 rok)
Při vzniku může být závazek dlouhodobý, při vykazování může být veden jako krátkodobý (když má být v daném roce splacen).
Např. závazek z března 02 do května 03. V březnu je vykazován jako dlouhodobý (splatnost 14 měs). Na konci roku 02 však zbývá do splatnosti jen 5 měsíců, tzn. že závazek je vykázán jako krátkodobý.
ČISTÝ PRACOVNÍ KAPITÁL = KRÁTK. DLUHY – KR. AKTIVA
Je to finanční polštář – kolik máme volných prostředků na krytí našich aktuálních závazků (dluhů). Je vykazován ve vertikální formě rozvahy.
VYBRANÉ PROBLÉMY:
Dlouhodobé dluhy (financování):
LEASING. DLOUHODOBÉ DLUHOPISY.
Článek podporuje:
zdravotní matrace, lamelové rošty, polštářky
- běžné závazky – dodavatelé, zaměstnanci..
při vzniku při vykazování
(v nákl. pořízení) zůstatková hodnota závazku (při splácení
postupně)
- finanční závazky – typu finančních nástrojů (deriváty) – opce, futures...
(slouží k zajištění)
při vzniku při vykazování
náklady pořízení reálná hodnota
(rozdíly promítáme většinou do HV)
- dlouhodobé závazky
při vzniku při vykazování (IAS)
náklady pořízení současná hodnota diskontov. bud. výdajů
Rozlišení: krátkodobých X dlouhodobých (doba splatnosti nad 1 rok)
Při vzniku může být závazek dlouhodobý, při vykazování může být veden jako krátkodobý (když má být v daném roce splacen).
Např. závazek z března 02 do května 03. V březnu je vykazován jako dlouhodobý (splatnost 14 měs). Na konci roku 02 však zbývá do splatnosti jen 5 měsíců, tzn. že závazek je vykázán jako krátkodobý.
ČISTÝ PRACOVNÍ KAPITÁL = KRÁTK. DLUHY – KR. AKTIVA
Je to finanční polštář – kolik máme volných prostředků na krytí našich aktuálních závazků (dluhů). Je vykazován ve vertikální formě rozvahy.
VYBRANÉ PROBLÉMY:
Dlouhodobé dluhy (financování):
LEASING. DLOUHODOBÉ DLUHOPISY.
Článek podporuje:
zdravotní matrace, lamelové rošty, polštářky
Dluhy
8. Dluhy
- dluhy v rozvaze a jejich význam
>> závazky (dluhy) tvoří významnou část rozvahy – fin. zdroje (cizí)
(vůči dodavatelům, zaměstancům, bance, emise dluhopisů..)
- definice dluhu, kritéria vykazování
- základní typy závazků podniku
- vznik dluhů a souvislosti ve výkazech
- oceňování
- klasifikace dluhů
o dlouhodobé
o krátkodobé
- krátkodobé dluhy versus krátkodobá aktiva
o čistý pracovní kapitál a jeho význam
ad. FINANČ. ANALÝZA
DLUH --> FIN. PÁKA
fin. struktura:
VL. KAP. / Σ PASIV + DLUHY / Σ PASIV = 1
pákový ukazatel:
Σ PASIV / VL. KAP
• podkapitalizování – podíl vl.kap.==> převládají cizí zdroje
• překapitalizování – převažuje vl. kap.
VL. KAP. – cennější, dražší, zůstává po delší období
CIZ. KAP – stojí nás úrok, levnější
---------------------------------------------------
- dluhy v rozvaze a jejich význam
>> závazky (dluhy) tvoří významnou část rozvahy – fin. zdroje (cizí)
(vůči dodavatelům, zaměstancům, bance, emise dluhopisů..)
- definice dluhu, kritéria vykazování
- základní typy závazků podniku
- vznik dluhů a souvislosti ve výkazech
- oceňování
- klasifikace dluhů
o dlouhodobé
o krátkodobé
- krátkodobé dluhy versus krátkodobá aktiva
o čistý pracovní kapitál a jeho význam
ad. FINANČ. ANALÝZA
DLUH --> FIN. PÁKA
fin. struktura:
VL. KAP. / Σ PASIV + DLUHY / Σ PASIV = 1
pákový ukazatel:
Σ PASIV / VL. KAP
• podkapitalizování – podíl vl.kap.==> převládají cizí zdroje
• překapitalizování – převažuje vl. kap.
VL. KAP. – cennější, dražší, zůstává po delší období
CIZ. KAP – stojí nás úrok, levnější
---------------------------------------------------
Koncepční rámec výkazů FÚ
Koncepční rámec výkazů FÚ
- cíle a uživatelé výkazů
- kvalitativní charakteristika výkazů
- definice prvků rozvahy a výsledovky
- základní systémové vazby mezi výkazy
Cíle výkazů
- získat info pro kvalitní finanční řízení firmy (úloha - ČR)
- cíl rozvahy – podává info o fin. pozici firmy (majetek a zdroje)
- cíl výsledovky (ČR-účet zisků a ztr.) – charakterizuje výkonnost firmy, efektivnost činnosti, zobrazuje jednotlivé náklady a výnosy
- cíl cash flow – info o změnách ve fin. situaci firmy
- cíl ostatních výkazů – výkaz o změnách ve vlastním kapitálu (nově ČR- zatím nepovinné)-detailní přehled vl. kap.; doplňkové výkazy: výkaz o úplném výsledku hospodaření; výkaz kumulovaných výdělků.; přílohy k účetním výkazům (též ČR);
- mimo účetní výkazy výroční zpráva (musí některé podniky; ČR také)
- mezitímní účetní výkazy (v mezidobý mezi konci úč. období; úč. období = 1 rok)
Definice prvků rozvahy a výsledovky
ad prvky rozvahy:
AKTIVA:
- vložené prostředky
- výsledek minulých událostí
- očekávané zvýšení ekon. prospěchu
- je plně pod kontrolou daného podniku
DLUHY:
- současné závazky podniku
- výsledek minulých událostí
- očekávané snížení ekon. prospěchu
- cíle a uživatelé výkazů
- kvalitativní charakteristika výkazů
- definice prvků rozvahy a výsledovky
- základní systémové vazby mezi výkazy
Cíle výkazů
- získat info pro kvalitní finanční řízení firmy (úloha - ČR)
- cíl rozvahy – podává info o fin. pozici firmy (majetek a zdroje)
- cíl výsledovky (ČR-účet zisků a ztr.) – charakterizuje výkonnost firmy, efektivnost činnosti, zobrazuje jednotlivé náklady a výnosy
- cíl cash flow – info o změnách ve fin. situaci firmy
- cíl ostatních výkazů – výkaz o změnách ve vlastním kapitálu (nově ČR- zatím nepovinné)-detailní přehled vl. kap.; doplňkové výkazy: výkaz o úplném výsledku hospodaření; výkaz kumulovaných výdělků.; přílohy k účetním výkazům (též ČR);
- mimo účetní výkazy výroční zpráva (musí některé podniky; ČR také)
- mezitímní účetní výkazy (v mezidobý mezi konci úč. období; úč. období = 1 rok)
Definice prvků rozvahy a výsledovky
ad prvky rozvahy:
AKTIVA:
- vložené prostředky
- výsledek minulých událostí
- očekávané zvýšení ekon. prospěchu
- je plně pod kontrolou daného podniku
DLUHY:
- současné závazky podniku
- výsledek minulých událostí
- očekávané snížení ekon. prospěchu
Přihlásit se k odběru:
Příspěvky (Atom)