Zdroje financování

Zdroje financování
1) vlastní kapitál – vklady majitelů, prodané obligace, prodané akcie
2) cizí kapitál – bankovní úvěry, obligace pomocí záloh odběratelů
3) samofinancování – pomocí zisku nebo odpisů

Finanční plán
- zajistit zplnění cílů, udržet finanční rovnováhu, soulad příjmů a výdajů
- je to rozpočet
a) plán aktiv a pasiv – plán rozvahy
b) plán příjmů a výdajů – cash-flow
c) plán výnosů a nákladů – výsledovka

Krátkodobé financování
závisí ne:
a) druhu podnikání (zemědělský podnik –od sadby do sklizně….)
b) velikosti podniku – velké firmy nejsou tolik závislé na krátkodobých finančních prostředcích, malé firmy mají nesoulad mezi příjmy a výdaji)

Způsoby krytí
a) obchodní úvěr – poskytují dodavatelé, farmou dohody nebo písemně
b) otevřený účet – kupující získá zboží, platbu provede později, významný pro začínající podnikatele banky mají tvrdé podmínky, termíny splatnosti: 30 dní ale i 80 dní
c) směnky – často se používají k placení, dlužnická listina, má charakter cenného papíru
druhy směnek:
- směnka vlastní – výstavce(dlužník),slibuje zaplatit v určitém čase uvedenou částku
- směnka cizí – výstavce dává příkaz k zaplacení jiné osobě (bance, dlužníkovi)

d) kontokorentní úvěr – banka hradí z účtu částky, úvěr má vyšší úrokovou sazbu než kreditní zůstatek

Podnik, výroba

Téma č. 9
Ekonomie

Podnik, výroba
co? – jaké výrobky a v jakém množství je vyrobit
jak? – jakým způsobem a technologií a z jakých surovin a materiálu vyrobit
pro koho? – kdo výrobky potřebuje, spotřebuje, jak rozdělit co se vyrobí

druhy výrob
a) hlavní výroba – souvisí s hlavní činností podniků
b) vedlejší výroba – doplňuje hlavní výrobu
c) doplňková výroba – souvisí s hlavní a vedlejší, zpracovávání odpadu

výrobní kapacita
- je to maximální objem produkce který může výrobní jednotka vyrobit za určitou dobu

kalendářní časový fond – je dán počtem dní v roce (elektrárny)
nominální časový fond – zjistíme z kalendářního, odečtením nepracovních dnů
využitelný časový fond – vypočteme z nominálního, odečteme plánované prostoje

výpočet výrobní kapacity
a) vyrábí-li se jeden druh..kapacita v naturálních jednotkách

plánování výroby
1) bude poptávka? – zjišťuje marketingové oddělení
2) jaké budu mít příjmy?
3) jakou technologii, od jakých dodavatelů vyrábět?

plánování výrobního programu
- objem výroby, která se má vyrábět
- výrobní program je ovlivněn druhem vyráběných výrobků

Některé specifické případy odpisování

Některé specifické případy odpisování
Změny v odpisovém plánu:
Případ modernizace byl založen na tom, že se něco změnilo v průběhu odpisování, proto se také odpisy změnily až v průběhu odpisování. Co když se ale odhad odpisového plánu ukáže od začátku jako chybný? Existují dvě metody jak vyřešit změnu odpisů: prospektivní a retroaktivní. Prospektivní změní odpisy od okamžiku kdy jsme zjistili změnu. Retroaktivní upraví i minulé odpisy aby bylo odpisování rovnoměrně rozloženo.
př.: ekonomové na počátku 3. roku oznámili, že DHM bude mít použitelnost 5 let (místo 4) a zbytková hodnota je 3000 (místo 2000).
prospektiv.:
1. rok 20000, 2. rok 20000, 3. rok 13000, 4. rok 13000, 5. rok 13000 (celkem 79000)
retroakt.:
1. rok 15800, 2. rok 15800, 3. rok 15800, 4. rok 15800, 5. rok 15800 (celkem 79000)
Argumentace, spory, zda lze zasahovat do účetnictví minulých období, když tenkrát se zdálo být správné.
Odpisy za část roku:
konvence poloviny roku – aktiva zařazená do použ. během roku se odpisují, jako by byla zařazena v polovině roku.
modifikovaná konvence poloviny roku – aktiva zařazená v 1. polovině roku jako by byla od zač. roku, aktiva zařazená v 2. polovině až od zač. příštího roku.
Pro vnitřní řízení se většinou účtuje podrobněji (měsíčně):
př: (zadání ad odpisy SYD)
majetek zařazen 14. září 200X
předpokl. vyřazení březen 200X+4
----------------------------------------------
majetek odepisujeme od října (12 měs používáme odpisovou částku 1. roku), (12 měs. částku 2. roku), (12 měs. částku 3. roku)...; jak budou vypadat výsledné odpisy v jednotlivých KALENDÁŘNÍCH LETECH (úč. obd = kalend. rok)?
200X
32000:12*3 = 8000
200X+1
32000:12*9+24000:12*3 = 30000
200X+2
24000:12*9+16000:12*3 = 22000
200X+3
16000:12*9+8000:12*3 = 14000
200X+4
8000:12*9 = 6000 (musíme odepsat celý zbytek)

- Možnosti nového ocenění ve vztahu k uchování majetkové podstaty
o viz oceňování výše (tučně označeno); jde o to že snižování hodnoty děláme opravnou položkou do nákladů, příp. rozpouštíme do výnosů. Přecenění umožňují jen IAS a to na reálnou hodnotu – přímo do VK (fond z přecenění) – tím zabraňují erozi VK. US GAAP dávají přednost opatrnosti a nechtějí přeceňovat hodnotu aktiv.

Marketing

Marketing:

plán prodeje --------------------------------------- plán výroby

Rozpočtová výsledovka


rozpočet režij.nákladů (šipky podle toho, zda centraliz., či decentr.)

Variantně, změny v poptávce, plánech --> oboustranná vazba s rozpočtem

Stanovení rozpočtu:
volba metody závisí na podnikách tvorby výkonů
- stabilní (pevné)
- mění se v relativně krátkých intervalech (jsou variabilní)

Ad rozpočet režijních nákladů
na úvod:
fce rozpočtu rež. nákladů:
1. stanovují úkol v rež. nákladech vnitropodnikovým útvarům na dané období (vazba na nákl. účet – čerpání z NÚ údaje o skuteč. nákl)
2. jsou vstupní informací pro výpočet rež. nákl. v předběžných kalkulacích
3. informačně propojeny s rozpočtovou výsledovkou

Předpoklady tvorby odpovědnostních útvarů (3. předn.) – vydefinovat činnosti, výkony rozbraz. nákl. – předem stanov.; skuteč.; zobraz. výnosy útvarů
-------------------------------------------

SYSTÉM ROZPOČTŮ NA ÚROVNI

SYSTÉM ROZPOČTŮ NA ÚROVNI
• podnikového řízení
- velitelský rozpočet (master budget) na roční období
- rozpočetní výsledovka --> rozpočty nákladů
- rozpočetní rozvaha
- rozpočet peněžních toků (viz MÚ)
- rozpočty na delší období (s ročními rozpočty)
- investiční rozpočty
- kapitálový rozpočet
- rozpočet nákl. na výzkum a vývoj
(vazba na FÚ, Fin. analýzu) – poslední kapitola – řízení po linii odpovědnosti)

• vnitropodnikového řízení
- rozpočty pro interní řízení (včetně rozpočtů podniku jako celku-ne pro exter. uživatele)
- rozpočty vnitropodnikových útvarů
- rozpočty nákladů
- rozpočty výdajů
- rozpočty výnosů
- rozpočty peněžních toků
-------------------------------------------------------------------------------------

plán výkonů (objem)
vazba: předběžná kalk. ---------------------------> konstrukce rozpočtu
balík rež.nákl.- možno řídit jen na základě přiřazení útvarům

opakování:
rež. náklady
- na obsluhu a tvorbu výkonů
- část technologických nákladů

(*Někdy část rozpočtu stanovena odhadem – kvůli skladbě rozpočtu)

Plánová kalkulace

Plánová kalkulace
- obsah – náklady předem stanovené na dané období u výkonů opakovaně vytvářených.
- na jaké úrovni řízení se využívají
- na různě dlouhá období
o délka období (celkové hodnocené období –rok; dílčí období – měsíc, sezóna atp.)
o tzv. intervalová kalkulace (platí pro určitý interval)

Zpravidla se vychází z předpokládaného vývoje operativních kalkulací v potřebách jednicových nákladů.
- využití údajů – odhad vývoje, předpokládané změny v konstrukci a technologii (organizaci výroby) –> uspořádání výr. zařízení ve výrobě
1-----> 2-----> 3
- rozlišit, na jaké úrovni se využívají (vyšší úroveň řízení – úroveň divize nebo celého podniku) --> sestavovaná Rozpočtová výsledovka
- Z hlediska časového spíš taktická úroveň (rok) s rozdělením na dílčí úseky.
- slouží jako limit pro technickou přípravu výroby (Baťa – odpovědnost na jednom útvaru); opět se týká jednicových nákladů (...to byla struktura)

Náklady z hlediska fixnosti, variabilnosti nákladů – zahrnuje i variabilní složku (jednicové) výrobní režie. (MÚ – delší období – uvaž. i růst fixních nákladů).
Plánová kalkulace na dílčí období
Plán. kalkulace ročních nákl. na výkon (průměrné) = vážený aritm. průměr --> vahami jsou objemy výkonů dílčích období.
průměr =
= Σ(předpokl.vývoj N v dílč. obd. * plán. obj. výk. v daném obd.)/ počet dílčích období
(viz příklady na cvičeních)