34.Strategické riadenie banky
• zamerané na podstatné, dlhodobejšie opatrenia
Úlohou strategického riadenia je zodpovedať na tieto základné otázky :
1. Čo chcem v banke robiť ?
2. Koľko potrebujem kapitálu ?
3. Z akých zdrojov môžem svoje zámery financovať ?
4. Akú profesnú štruktúru pracovníkov budem potrebovať ?
Na zodpovedanie týchto otázoh si banky vytvárajú systém, ktorý má 4 základné zložky :
• prognóza a plánovanie
• komunikačný a informačný systém
• riadenie a kontroling
• motivácia a odmeňovanie
Prognóza a plánovanie
cieľ - určiť časové hotizonty jednotlivých súčastí podnikateľského zámeru
do oblasti prognózovania - patria : rozsiahle investičné zámery s časovým horizontom využitia 10 a viac rokov, táto etapa má veľký vplyv na určovanie priorít rozvoja banky
na prognózovanie nadväzuje strategické projektové plánovanie s časovým horizontom okolo 5 rokov - napr. odmenu kvalifikačnej štruktúry personálu je možné zvládnuť v takomto období
strategické plánovanie . dynamický proces, ktorý slúži na to, aby banka v každom období „videla“ 5 rokov dopredu
ďaľší stupeň - strednodobé plánovanie s 2-3 ročnou periodicitou - slúži na postihnutie tých oblastí, ktoré prudko rozvájajú a aj 5 ročný horizont jepre ne príliš veľký - napr. rozvoj výpočtovej techniky, kde za 2-3-roky môže dôjsť k zásadným zmenámsoftwaru alebo hardwaru, pomalá reakcia by mohla mať negatívny vplyv na konkurenčné postavenie banky
proces plánovania a prognózovania je zavŕšený operatívnym plánovaním a rozpočtovaním, ktoré je súčasťou operatívneho riadenia
Komunikačný a informačný systém
Úroková citlivosť aktív a pasív
Úroková citlivosť aktív a pasív
citlivosť aktív a pasív na zmeny úrokových sadzieb určuje možnosť banky prispôsobiť sa zmene, zmeniť štruktúru aktív a pasív tak, aby sa minimalizoval negatívny dopad zmeny úrokových sadzieb, aby došlo ku konjukturálnemu využitiu pozitívnych zmien
môžu nastať 2 situácie :
1. pasíva citlivé na zmeny úrokových sadzieb sú vyššie ako citlivé aktíva
v tomto prípade rast úrokových sadzieb má negatívny vplyv na zisk banky, protože zdraženie zdrojov, ktoré sa týka pasív citlivých na zmeny bude vyššie ako výnosy, ktoré banka dosiahne rastom úrokov z citlivých aktív,
táto štruktúra je výhodná v prípade očakávaného poklesu úrokových sadzieb
2. aktíva citlivé na zmeny úrokových sadzieb sú vyššie ako citlivé pasíva
pre banku je výhodnejší rast úrokových sadzieb ako ich pokles
je dôležité, aby banka vyhotovovala konjukturálne štúdie vývoja úrokových sadzieb a v súlade s očakávaným vývojom menila štruktúru aktív a pasív tak, aby zmeny mali priaznivý dopad na jej zisk
pomer aktív citlivých na zmeny úrokovej sadzby k pasívam citlivým na úrokové sadzby môže slúžiť ako ukazovateľ rizika poklesu zisku :
• ak je pomer = 1, ide o nulové riziko, ale aj o nulovú šancu
• ak je pomer menší ako 1, ide o negatívnu citlivosť sadzby, citlivosť pasív
• ak je pomer väčší ako 1, ide o pozitívnu citlivosť, citlivosť aktív
manažment pasív je zložitejší, pri aktívnych operáciach môže banka meniť štruktúru
pomer schodku k aktívam = citlivé aktíva - citlivé pasíva / suma aktív
pomer schodku ku kapitálu = citlivé aktíva - citlivé pasíva / kapitál
citlivosť aktív a pasív na zmeny úrokových sadzieb určuje možnosť banky prispôsobiť sa zmene, zmeniť štruktúru aktív a pasív tak, aby sa minimalizoval negatívny dopad zmeny úrokových sadzieb, aby došlo ku konjukturálnemu využitiu pozitívnych zmien
môžu nastať 2 situácie :
1. pasíva citlivé na zmeny úrokových sadzieb sú vyššie ako citlivé aktíva
v tomto prípade rast úrokových sadzieb má negatívny vplyv na zisk banky, protože zdraženie zdrojov, ktoré sa týka pasív citlivých na zmeny bude vyššie ako výnosy, ktoré banka dosiahne rastom úrokov z citlivých aktív,
táto štruktúra je výhodná v prípade očakávaného poklesu úrokových sadzieb
2. aktíva citlivé na zmeny úrokových sadzieb sú vyššie ako citlivé pasíva
pre banku je výhodnejší rast úrokových sadzieb ako ich pokles
je dôležité, aby banka vyhotovovala konjukturálne štúdie vývoja úrokových sadzieb a v súlade s očakávaným vývojom menila štruktúru aktív a pasív tak, aby zmeny mali priaznivý dopad na jej zisk
pomer aktív citlivých na zmeny úrokovej sadzby k pasívam citlivým na úrokové sadzby môže slúžiť ako ukazovateľ rizika poklesu zisku :
• ak je pomer = 1, ide o nulové riziko, ale aj o nulovú šancu
• ak je pomer menší ako 1, ide o negatívnu citlivosť sadzby, citlivosť pasív
• ak je pomer väčší ako 1, ide o pozitívnu citlivosť, citlivosť aktív
manažment pasív je zložitejší, pri aktívnych operáciach môže banka meniť štruktúru
pomer schodku k aktívam = citlivé aktíva - citlivé pasíva / suma aktív
pomer schodku ku kapitálu = citlivé aktíva - citlivé pasíva / kapitál
MAXIMALIZÁCIA ZISKU
MAXIMALIZÁCIA ZISKU
zisk - rozdielom medzi výnosmi a nákladmi, jeho zvyšovanie možno dosiahnuť tak zvýšením výnosov, ako aj znížením nákladov
výnosy možno zvyšovať týmito spôsobmi :
• zvyšovaním objemu aktív, zvyšovaním výšky poskytovaných úverov v prípade, že banka je nadkapitalizovaná, priestor pre rast úverov možno vytvoriť aj navyšovaním kapitálu, problémom je situácia na trhu - v prípade prevahy dopytu nad ponukou, ťažko možno túto situáciu úspešne využiť, brániť využitiu takejto situácie môže politika CB určením úverových limitov KB
• zmenou štruktúry aktív v prospech výnosovejších aktív, poskytovaním úverou s vyššími úrokovými sadzbami, hlavne dlhodobých, na čo je však potrebná príslušná zmena štruktúry zdrojov
• zvyšovaním obratovosti úverov, čo závisí od schopnosti klientov splácať úvery, výhodnejšie sa pokladá poskytnutie viacerých menších úverov rôznym klientom, ako poskytnutie veľkého úveru jednému klientovi, tak sa znižuje riziko nesplatenia
• zvyšovaním úrokových sadzieb z úverov, čo je ťažko realizovateľná situácia pri súčasnej úrovni úrokových sadzieb, dá sa očakávať pokles úrovne úrokových sadzieb
• orientáciou na výnosové neúverové bankové služby - devízové obchody
• maximalizáciou výnosov z investícií do CP, čo naráža na nízku rozvinutosť kapitálového trhu v SR
čo sa týka minimalizácie nákladov, možno využiť :
• minimalizáciu úrokov z bankových depozitov, táto stratégia môže znížiť schopnosti konkurencie banky na primárnom trhu zdrojov, čo môže viesť aj k zníženiu úverovej kapacity banky a k nežiadúcemu poklesu zdrojov
• minimalizáciu nákladov na bankovú činnosť zefektívnením práce v banke - substitúcia pracovnej sily výpočtovou technikou, vyžadovanie nárastu zamestnanosti v bankovom sektore a investície do rastu kvalifikovateľnosti pracovníkov bánk
z krátkodobého pohľadu - negatívne dopady na zisk banky
z dlhodobého pohľadu - proziskové náklady, ktoré zvyšujú schopnosť konkurencie banky v budúcnosti a prejavia sa v raste zisku neskôr
proziskové stratégie - uplatňujú väčšinou v kombinácií viacerých opatrení tak na strane výnosov, ako aj na strane nákladov
zisk - hlavným motívom bankového podnikania v trhovej ekonomike
úspešnosť banky - nezávisí od absolútnej výšky zisku, ale od schopnosti dlhodobo dosahovať
primerané zisky vo vzťahu k aktívam - optimálna pomer v rozmedzí od 0,5 do 1% (zisk/suma aktív)
zisk - rozdielom medzi výnosmi a nákladmi, jeho zvyšovanie možno dosiahnuť tak zvýšením výnosov, ako aj znížením nákladov
výnosy možno zvyšovať týmito spôsobmi :
• zvyšovaním objemu aktív, zvyšovaním výšky poskytovaných úverov v prípade, že banka je nadkapitalizovaná, priestor pre rast úverov možno vytvoriť aj navyšovaním kapitálu, problémom je situácia na trhu - v prípade prevahy dopytu nad ponukou, ťažko možno túto situáciu úspešne využiť, brániť využitiu takejto situácie môže politika CB určením úverových limitov KB
• zmenou štruktúry aktív v prospech výnosovejších aktív, poskytovaním úverou s vyššími úrokovými sadzbami, hlavne dlhodobých, na čo je však potrebná príslušná zmena štruktúry zdrojov
• zvyšovaním obratovosti úverov, čo závisí od schopnosti klientov splácať úvery, výhodnejšie sa pokladá poskytnutie viacerých menších úverov rôznym klientom, ako poskytnutie veľkého úveru jednému klientovi, tak sa znižuje riziko nesplatenia
• zvyšovaním úrokových sadzieb z úverov, čo je ťažko realizovateľná situácia pri súčasnej úrovni úrokových sadzieb, dá sa očakávať pokles úrovne úrokových sadzieb
• orientáciou na výnosové neúverové bankové služby - devízové obchody
• maximalizáciou výnosov z investícií do CP, čo naráža na nízku rozvinutosť kapitálového trhu v SR
čo sa týka minimalizácie nákladov, možno využiť :
• minimalizáciu úrokov z bankových depozitov, táto stratégia môže znížiť schopnosti konkurencie banky na primárnom trhu zdrojov, čo môže viesť aj k zníženiu úverovej kapacity banky a k nežiadúcemu poklesu zdrojov
• minimalizáciu nákladov na bankovú činnosť zefektívnením práce v banke - substitúcia pracovnej sily výpočtovou technikou, vyžadovanie nárastu zamestnanosti v bankovom sektore a investície do rastu kvalifikovateľnosti pracovníkov bánk
z krátkodobého pohľadu - negatívne dopady na zisk banky
z dlhodobého pohľadu - proziskové náklady, ktoré zvyšujú schopnosť konkurencie banky v budúcnosti a prejavia sa v raste zisku neskôr
proziskové stratégie - uplatňujú väčšinou v kombinácií viacerých opatrení tak na strane výnosov, ako aj na strane nákladov
zisk - hlavným motívom bankového podnikania v trhovej ekonomike
úspešnosť banky - nezávisí od absolútnej výšky zisku, ale od schopnosti dlhodobo dosahovať
primerané zisky vo vzťahu k aktívam - optimálna pomer v rozmedzí od 0,5 do 1% (zisk/suma aktív)
BILANCIA KOMERČNÝCH BÁNK - BILANCIA AKTÍV A PASÍV
BILANCIA KOMERČNÝCH BÁNK - BILANCIA AKTÍV A PASÍV
AKTÍVA
• pokladničná hotovosť, prostriedky u EB a šekové poštové účty, účty u EB, krátkodobé pokladničné poukážky, úvery poskytnuté iným bankám, úvery poskytnuté klientom, dlhopisy a iné CP s pevným výnosom, akcie a iné CP s premenlivým výnosom, finančné investície, podiely v materských a dcérskych podnikoch, nahmotný investičný majetok, hmotný investičný majetok, ostatné aktíva, aktíva celkom
PASÍVA
• záväzky voči bankám, vklady iných bánk, úvery od EB a ostatných bánk, záväzky voči klientom,vkladové listy a emisia obligácií, vkladové certifikáty a pokladničné poukážky, iné vkladové listy, rezervy (cudzie zdroje), hospodársky výsledok bežného obdobia, základné imanie celkom, ážio a ostatné kapitálové fondy, rezervné fondy a fondy tvorené zo zisku, hospodársky výsledok minulých rokov, ostatné pasíva, pasíva celkom
• výkaz ziskov a strát ukazuje náklady a výnosy a hospodársky výsledok
NÁKLADY
• platené úroky, platené poplatky a provízie, náklady na operácie s klientami, náklady na finančný prenájom, na finančný leasing, náklady na emitované dlhopisy, náklady na operácie s CP, náklady na ostatné operácie, všeobecné prevádzkové náklady, odpisy investičného majetku, tvorba rezerv a opravných položiek, ostatné prevádzkové náklady, mimoriadne náklady, daň z príjmu splatná, daň z príjmu odložená, zisk za účtovné obdobie, spolu
VÝNOSY
• prijaté úroky, prijaté poplatky a provízie, výnosy z operácií s klientami, výnosy z finančného prenájmu, výnosy z operácií s CP, výnosy z devízových operácií, výnosy z ostatných operácií, použitie, strata za účtovné obdobie, spolu
AKTÍVA
• pokladničná hotovosť, prostriedky u EB a šekové poštové účty, účty u EB, krátkodobé pokladničné poukážky, úvery poskytnuté iným bankám, úvery poskytnuté klientom, dlhopisy a iné CP s pevným výnosom, akcie a iné CP s premenlivým výnosom, finančné investície, podiely v materských a dcérskych podnikoch, nahmotný investičný majetok, hmotný investičný majetok, ostatné aktíva, aktíva celkom
PASÍVA
• záväzky voči bankám, vklady iných bánk, úvery od EB a ostatných bánk, záväzky voči klientom,vkladové listy a emisia obligácií, vkladové certifikáty a pokladničné poukážky, iné vkladové listy, rezervy (cudzie zdroje), hospodársky výsledok bežného obdobia, základné imanie celkom, ážio a ostatné kapitálové fondy, rezervné fondy a fondy tvorené zo zisku, hospodársky výsledok minulých rokov, ostatné pasíva, pasíva celkom
• výkaz ziskov a strát ukazuje náklady a výnosy a hospodársky výsledok
NÁKLADY
• platené úroky, platené poplatky a provízie, náklady na operácie s klientami, náklady na finančný prenájom, na finančný leasing, náklady na emitované dlhopisy, náklady na operácie s CP, náklady na ostatné operácie, všeobecné prevádzkové náklady, odpisy investičného majetku, tvorba rezerv a opravných položiek, ostatné prevádzkové náklady, mimoriadne náklady, daň z príjmu splatná, daň z príjmu odložená, zisk za účtovné obdobie, spolu
VÝNOSY
• prijaté úroky, prijaté poplatky a provízie, výnosy z operácií s klientami, výnosy z finančného prenájmu, výnosy z operácií s CP, výnosy z devízových operácií, výnosy z ostatných operácií, použitie, strata za účtovné obdobie, spolu
SÚVAHA, ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA...
SÚVAHA
• výkaz statický
• môže byť riadna k 31.12
• môže byť mimoriadna - ak sa zlúčia 2 banky
• ukazuje stav majetku, pohľadávok a záväzkov
ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA
• účtovnú uzávierku tvoria súvaha a výkaz ziskov a strát
• účtovnú závierku musí podpísať štatutárny orgán, ak ide o právnickú osobu, alebo fyzická osoba, ktorá je účtovnou jednotkou
• účtovná závierka sa zostavuje k poslednému dňu účtovného obdobia - riadna účtovná závierka a v ostatných prípadoch - mimoriadna účtovná závierka
• účtovná závierka musí byť overená audítorom a údaje z nej musia zverejňovať tie účtovné jednotky, ktorým túto povinnosť ustanovuje osobitný predpis
VÝROČNÁ SPRÁVA
• vo výročnej správe je účtovná jednotka povinná uviesť zverejňované údaje z účtovnej závierky, výrok auditora, údaje o dôležitých skutočnostiach
KONSOLIDAČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA
• účtovná závierka obchodnej spoločnosti upravená o vzťahy vyplývajúce z jej majetkovej účasti v iných obchodných spoločnostiach
• zostavuje obchodná spoločnosť, ktorá má najmenej 20% majetkovú účasť v inej obchodnej spoločnosti, alebo ktorej oprávnenie na riadenie inej spoločnosti vyplýva zo zmluvy alebo stanov bez ohľadu na výšku majetkovej účasti
• overuje ju audítor
manažment bilancie banky - manažment aktív a pasív je dôležitou súčasťou riadenia banky z hľadiska potreby dosiahnuť úspešný podnikateľský výsledok, ide o rozsiahlu oblasť bankovníctva.
• výkaz statický
• môže byť riadna k 31.12
• môže byť mimoriadna - ak sa zlúčia 2 banky
• ukazuje stav majetku, pohľadávok a záväzkov
ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA
• účtovnú uzávierku tvoria súvaha a výkaz ziskov a strát
• účtovnú závierku musí podpísať štatutárny orgán, ak ide o právnickú osobu, alebo fyzická osoba, ktorá je účtovnou jednotkou
• účtovná závierka sa zostavuje k poslednému dňu účtovného obdobia - riadna účtovná závierka a v ostatných prípadoch - mimoriadna účtovná závierka
• účtovná závierka musí byť overená audítorom a údaje z nej musia zverejňovať tie účtovné jednotky, ktorým túto povinnosť ustanovuje osobitný predpis
VÝROČNÁ SPRÁVA
• vo výročnej správe je účtovná jednotka povinná uviesť zverejňované údaje z účtovnej závierky, výrok auditora, údaje o dôležitých skutočnostiach
KONSOLIDAČNÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA
• účtovná závierka obchodnej spoločnosti upravená o vzťahy vyplývajúce z jej majetkovej účasti v iných obchodných spoločnostiach
• zostavuje obchodná spoločnosť, ktorá má najmenej 20% majetkovú účasť v inej obchodnej spoločnosti, alebo ktorej oprávnenie na riadenie inej spoločnosti vyplýva zo zmluvy alebo stanov bez ohľadu na výšku majetkovej účasti
• overuje ju audítor
manažment bilancie banky - manažment aktív a pasív je dôležitou súčasťou riadenia banky z hľadiska potreby dosiahnuť úspešný podnikateľský výsledok, ide o rozsiahlu oblasť bankovníctva.
BILANCIA CB
BILANCIA CB
• výročná správa CB je rozčlenená na 5 základných kapitol :
• 1 kapitola
• rozobraný ekonomický vývoj Slovenska v príslušnom roku, ďalej vývoj celej ekonomiky
• vývoj HDP vo vybraných krajinách OECD, v bývalých socialistických krajinách
• vývoj inflácie, vývoj cien, ŠR, trh práce, zahraničná zadĺženosť
• 2 kapitola
• správa o menovom vývoji SR
• ročlenená na niekoľko častí :
• menový vývoj - zobrazený vávoj inflácie, vývoj devízových rezerv, peňažná zásoba, vývoj vkladov a úverov, úrokových mier, rozpočtové hispodárenie, platobná bilancia, dlhová služba NBS, devízovo-povoľovacia činnosť NBS
• menová politika - rozobraný problém regulovania vávoja peňažnej zásoby, nástroje menovej politiky a ich uplatnenie
• zahraničné úverové a kapitálové vzťahy
• bankový sektor - jeho vývoj a podnikanie bánk
• finančné trhy - vávoj na peňažnom a kapitálovom trhu
• 3 kapitola
• obsahuje audítoskú správu a výsledky hospodárenia NBS
• 4 kapitola
• zachytáva emisnú činnosť NBS a peňažný obeh
• rozdelená na 2 časti - v prvej je vysvetlená emisia peňazí a v druhej výskyt falzifikátov na území SR
• 5 kapitola
• uvedené prílohy týkajúce sa úverov, menového prehľadu, konsolidovanej platobnej bilancie, aktíva a pasíva komerčných bánk
• výročná správa CB je rozčlenená na 5 základných kapitol :
• 1 kapitola
• rozobraný ekonomický vývoj Slovenska v príslušnom roku, ďalej vývoj celej ekonomiky
• vývoj HDP vo vybraných krajinách OECD, v bývalých socialistických krajinách
• vývoj inflácie, vývoj cien, ŠR, trh práce, zahraničná zadĺženosť
• 2 kapitola
• správa o menovom vývoji SR
• ročlenená na niekoľko častí :
• menový vývoj - zobrazený vávoj inflácie, vývoj devízových rezerv, peňažná zásoba, vývoj vkladov a úverov, úrokových mier, rozpočtové hispodárenie, platobná bilancia, dlhová služba NBS, devízovo-povoľovacia činnosť NBS
• menová politika - rozobraný problém regulovania vávoja peňažnej zásoby, nástroje menovej politiky a ich uplatnenie
• zahraničné úverové a kapitálové vzťahy
• bankový sektor - jeho vývoj a podnikanie bánk
• finančné trhy - vávoj na peňažnom a kapitálovom trhu
• 3 kapitola
• obsahuje audítoskú správu a výsledky hospodárenia NBS
• 4 kapitola
• zachytáva emisnú činnosť NBS a peňažný obeh
• rozdelená na 2 časti - v prvej je vysvetlená emisia peňazí a v druhej výskyt falzifikátov na území SR
• 5 kapitola
• uvedené prílohy týkajúce sa úverov, menového prehľadu, konsolidovanej platobnej bilancie, aktíva a pasíva komerčných bánk
BILANCIA AKTÍV A PASÍV NBS
BILANCIA AKTÍV A PASÍV NBS
AKTÍVA
• zlato, vklady v medzinárodnom menovom fonde, vklady v zahraničných bankách, pohľadávky voči tuzemským bankám, pohľadávky voči ŠR (z bežného hospodárenia, štátne finančné pasíva), CP, finančné investície a majetkové účasti, ostatné aktíva, aktíva celkom
PASÍVA
• emisia obeživa, záväzky voči MMF (vklady MMF, úvery od MMF), záväzky voči zahraničným bankám (´very od zahraničných bánk, vklady zhraničných bánk), emitované CP, záväzky voči tuzemským bankám , záväzky voči ŠR (štátne finančné aktíva, štátne fondy), ostatné pasíva, vlastný kapitál, pasíva spolu
• súčasťou bilancie aktív a pasív je príloha - neoddeliteľnou súčasťou a jej obsahom je bližšia charakteristika jednotlivých položiek
NÁKLADY
• náklady na úroky a poplatky, náklady na pracovníkov, všeobecné prevádzkové náklady, náklady na bankovky a mince, odpisy investičného majetku, kurzové rozdiely, ostatné náklady zisk, spolu
VÝNOSY
• prijaté úroky a poplatky, kurzové rozdiely, ostatné výnosy, spolu
ROZDELENIE ZISKU
• odvody zisku do ŠR, prídely fondom, zisk
AKTÍVA
• zlato, vklady v medzinárodnom menovom fonde, vklady v zahraničných bankách, pohľadávky voči tuzemským bankám, pohľadávky voči ŠR (z bežného hospodárenia, štátne finančné pasíva), CP, finančné investície a majetkové účasti, ostatné aktíva, aktíva celkom
PASÍVA
• emisia obeživa, záväzky voči MMF (vklady MMF, úvery od MMF), záväzky voči zahraničným bankám (´very od zahraničných bánk, vklady zhraničných bánk), emitované CP, záväzky voči tuzemským bankám , záväzky voči ŠR (štátne finančné aktíva, štátne fondy), ostatné pasíva, vlastný kapitál, pasíva spolu
• súčasťou bilancie aktív a pasív je príloha - neoddeliteľnou súčasťou a jej obsahom je bližšia charakteristika jednotlivých položiek
NÁKLADY
• náklady na úroky a poplatky, náklady na pracovníkov, všeobecné prevádzkové náklady, náklady na bankovky a mince, odpisy investičného majetku, kurzové rozdiely, ostatné náklady zisk, spolu
VÝNOSY
• prijaté úroky a poplatky, kurzové rozdiely, ostatné výnosy, spolu
ROZDELENIE ZISKU
• odvody zisku do ŠR, prídely fondom, zisk
Špecifické nástroje refinancovania
• špecifické nástroje refinancovania - 1. bankové obchody na podporu splátkovej formy
veľkej privatizácie
- 2. nákup zmeniek na podporu exportu
1. NBS stanovila rámec refinancovania takto :
• vystavovateľom a veriteľom týchto zmeniek - KB, ktorá predkladá tieto zmenky na nákup CB
• zmenkárom - právnická osoba, ktorá je zapísaná v obchodnom registra a privatizuje určitý konkrétny objekt
• zostatková splatnosť od dňa nákupu nesmie byť dlhšia jako 180 dní
• při predaji sa KB musí zaviazať k spätnému nákupu zmeniek od NBS
• tieto zmenky sú zásadne vystavované na sumu hotovostnej splátky na kúpu privatizovaného objektu
2. NBS nakupuje od KB cudzie zmenky na vlastný rad na podporu exportu
• zmenky sú vstavené v Sk
• dlžníkom - podnikateľský subjekt, ktorý je zapísaný v obchodnom registri SR, ktorý vyrába a dodáva tovar na konečné použitie do zahraničiaň
• prebieha podobne jako nákup bežných zmeniek
• splatnosť zmenky nesmie bať dlhšia jako 180 dní
• nepripúšťa sa prolongácia zmenky a zodpovednosť nesie KB, ktorá predkladá zmenku CB na nákup
veľkej privatizácie
- 2. nákup zmeniek na podporu exportu
1. NBS stanovila rámec refinancovania takto :
• vystavovateľom a veriteľom týchto zmeniek - KB, ktorá predkladá tieto zmenky na nákup CB
• zmenkárom - právnická osoba, ktorá je zapísaná v obchodnom registra a privatizuje určitý konkrétny objekt
• zostatková splatnosť od dňa nákupu nesmie byť dlhšia jako 180 dní
• při predaji sa KB musí zaviazať k spätnému nákupu zmeniek od NBS
• tieto zmenky sú zásadne vystavované na sumu hotovostnej splátky na kúpu privatizovaného objektu
2. NBS nakupuje od KB cudzie zmenky na vlastný rad na podporu exportu
• zmenky sú vstavené v Sk
• dlžníkom - podnikateľský subjekt, ktorý je zapísaný v obchodnom registri SR, ktorý vyrába a dodáva tovar na konečné použitie do zahraničiaň
• prebieha podobne jako nákup bežných zmeniek
• splatnosť zmenky nesmie bať dlhšia jako 180 dní
• nepripúšťa sa prolongácia zmenky a zodpovednosť nesie KB, ktorá predkladá zmenku CB na nákup
BILANCIA CENTRÁLNEJ BANKY A KOMERČNÝCH BÁNK
BANKOVNÍCTVO
9. BILANCIA CENTRÁLNEJ BANKY A KOMERČNÝCH BÁNK
VZŤAHY VOČI ZAHRANIČIU - DEVÍZOVÉ REZERVY, ŠTÁTU - NÁKUP POKLADNIČNÝCH POUKÁŽOK, KOMERČNÝM BANKÁM - POVINNÉ MINIMÁLNE REZERVY A ICH PREMIETNUTIA DO BILANCIE CENTRÁLNEJ BANKY, ŠTRUKTÚRA BILANCIE CENTRÁLNEJ BANKY A JEJ DOPAD NA ZISK, MIMOBILANČNÉ OPERÁCIE A ICH VZŤAH K BILANCII BANKY, PLATOBNÝ STYK JAKO KĽÚČOVÁ ČASŤ MIMOBILANČNÝCH OPERÁCIÍ, FORMY A NÁSTROJE PLATOBNÉHO STYKU, HOTOVOSTNÝ A BEZHOTOVOSTNÝ PLATOBNÝ STYK, VÝROČNÁ SPRÁVA BÁNK, VÝKAZ ZISKOV A STRÁT
• cieľom účtovníctva - zachytiť ekonomickú realitu podniku podľa pravidiel, zásad, metód, ktoré účtovníctvo používa
• účtovná závierka - sústava základných ukazovateľov, usporiadaná podľa určitých kritérií, t.j. majetok, aktíva, zdroje financovania, pasíva, náklady, výdavky, výnosy, príjmy a hospodársky výsledok
• príprava a vykonanie účtovnej závierky - zavŕšením účtovného procesu
9. BILANCIA CENTRÁLNEJ BANKY A KOMERČNÝCH BÁNK
VZŤAHY VOČI ZAHRANIČIU - DEVÍZOVÉ REZERVY, ŠTÁTU - NÁKUP POKLADNIČNÝCH POUKÁŽOK, KOMERČNÝM BANKÁM - POVINNÉ MINIMÁLNE REZERVY A ICH PREMIETNUTIA DO BILANCIE CENTRÁLNEJ BANKY, ŠTRUKTÚRA BILANCIE CENTRÁLNEJ BANKY A JEJ DOPAD NA ZISK, MIMOBILANČNÉ OPERÁCIE A ICH VZŤAH K BILANCII BANKY, PLATOBNÝ STYK JAKO KĽÚČOVÁ ČASŤ MIMOBILANČNÝCH OPERÁCIÍ, FORMY A NÁSTROJE PLATOBNÉHO STYKU, HOTOVOSTNÝ A BEZHOTOVOSTNÝ PLATOBNÝ STYK, VÝROČNÁ SPRÁVA BÁNK, VÝKAZ ZISKOV A STRÁT
• cieľom účtovníctva - zachytiť ekonomickú realitu podniku podľa pravidiel, zásad, metód, ktoré účtovníctvo používa
• účtovná závierka - sústava základných ukazovateľov, usporiadaná podľa určitých kritérií, t.j. majetok, aktíva, zdroje financovania, pasíva, náklady, výdavky, výnosy, príjmy a hospodársky výsledok
• príprava a vykonanie účtovnej závierky - zavŕšením účtovného procesu
Úvery a pôžičky od iných komerčných bánk
úvery a pôžičky od iných komerčných bánk
• môžu vo vyspelých trhových ekonomikách vystupovať v rôznych podobách :
• krátkodobé úvery
• strednodobé a dlhodobé úvery
• krátkodobé úvery - môžu mať formu reeskontu zmeniek, mobilizačných sólozmeniek, úveru na bežnom účte a formu dojednaných vkladov
• reeskont zmeniek
• používajú sa obchodné zmenky
• banka, ktirá potrebuje získať hotové peniaze - likvidné, predá zmenku inej banke, ktorá je ochotná je odkúpiť
• resskont zmenky v centrálnej banke
• KB môžu reeskontovať zmenky aj v iných KB
• finančné zmenky = mobilizačné zmenky - predmetom reeskontu zmeniek
• čerpanie úveru na bežnom účte, na ktorm prebieha ich medzibankový platobný styk
• úvery na základe vkladov KB v iných bankách - uložením prostriedkov jednej komerčnej banky v inej komerčnej banke vzniká medzi nimi vlastne úverový vzťah, všetky druhy vklaov bánk v iných bakách predstavuje medzibenkové úverové záväzky a pohľadávky
• denné peniaze - niektoré druhy vkladov majú za cieľ vyrovnávať momentálnu lkvidnú merovnováhu banky
• pevné vklady - dojednávajú sa medzi bankami
• strednodobé a dlhodobé úvery
• majú formu obligácií ( dlhopisov ), pôžičiek na úverovom účte a priebežných účtoch
• v našej praxi existujú medzibankové obchody, niekedy sú priam nevyhnutnosťou
• naše banky a sporiteľne si navzájom predávajú termínované vklady na 1 mesiac a dlhšie, jako aj vklady na požiadanie
• môžu vo vyspelých trhových ekonomikách vystupovať v rôznych podobách :
• krátkodobé úvery
• strednodobé a dlhodobé úvery
• krátkodobé úvery - môžu mať formu reeskontu zmeniek, mobilizačných sólozmeniek, úveru na bežnom účte a formu dojednaných vkladov
• reeskont zmeniek
• používajú sa obchodné zmenky
• banka, ktirá potrebuje získať hotové peniaze - likvidné, predá zmenku inej banke, ktorá je ochotná je odkúpiť
• resskont zmenky v centrálnej banke
• KB môžu reeskontovať zmenky aj v iných KB
• finančné zmenky = mobilizačné zmenky - predmetom reeskontu zmeniek
• čerpanie úveru na bežnom účte, na ktorm prebieha ich medzibankový platobný styk
• úvery na základe vkladov KB v iných bankách - uložením prostriedkov jednej komerčnej banky v inej komerčnej banke vzniká medzi nimi vlastne úverový vzťah, všetky druhy vklaov bánk v iných bakách predstavuje medzibenkové úverové záväzky a pohľadávky
• denné peniaze - niektoré druhy vkladov majú za cieľ vyrovnávať momentálnu lkvidnú merovnováhu banky
• pevné vklady - dojednávajú sa medzi bankami
• strednodobé a dlhodobé úvery
• majú formu obligácií ( dlhopisov ), pôžičiek na úverovom účte a priebežných účtoch
• v našej praxi existujú medzibankové obchody, niekedy sú priam nevyhnutnosťou
• naše banky a sporiteľne si navzájom predávajú termínované vklady na 1 mesiac a dlhšie, jako aj vklady na požiadanie
Úvery od centrálnej banky
úvery od centrálnej banky
• KB si môžu požičiať aj od centrálnej banky - od NBS
• CB poskytuje KB úver najmä formou reeskontu zmeniek, využíva aj lombardný úver, aukčný refinančný úver, jako aj iné txpy úverov
• reeskont zmeniek - poskytovanie prebieha odobne jako při KB, konkrétne podmienka reeskontu stanovuje CB, ktorá ich priebežne prispôsobuje umeneným ekonomickým podmienkam
• reeskont zmeniek - jedným z menových nástrojov, ktoré CB používa na ovplyvňovanie množstva peňazí v obehu
• aukčný refinančný úver - úver získaný na aukciách organizovaných CB
• aukcie - orgamizované v určitých kratších, prípadne dlhších časových intervaloch
• CB musí vopred oznámiť výšku úveru ponúkaného do aukcie alehotu jeho splatnosti
• jednotlivé KB nshlásiavýšku požadovaného úveru a ponúkanú úrokovú mieru
• požiadavky bánk sa zoradia podľa výšky ponúkanej úrokovoe sadzby až do vyčerpania ponúkaného úveru
• u nás sa používa - holandský systém . úroková sydzba je kótovaná na úrovni poslednej, teda najnižšej, ešte uspokojenej požiadavky, takto čerpaný aukčný úver je krytý bianko zmenkou KB, ktorú po splatení pveru a úroku NBS vráti proti podpisu KB
• KB si môžu požičiať aj od centrálnej banky - od NBS
• CB poskytuje KB úver najmä formou reeskontu zmeniek, využíva aj lombardný úver, aukčný refinančný úver, jako aj iné txpy úverov
• reeskont zmeniek - poskytovanie prebieha odobne jako při KB, konkrétne podmienka reeskontu stanovuje CB, ktorá ich priebežne prispôsobuje umeneným ekonomickým podmienkam
• reeskont zmeniek - jedným z menových nástrojov, ktoré CB používa na ovplyvňovanie množstva peňazí v obehu
• aukčný refinančný úver - úver získaný na aukciách organizovaných CB
• aukcie - orgamizované v určitých kratších, prípadne dlhších časových intervaloch
• CB musí vopred oznámiť výšku úveru ponúkaného do aukcie alehotu jeho splatnosti
• jednotlivé KB nshlásiavýšku požadovaného úveru a ponúkanú úrokovú mieru
• požiadavky bánk sa zoradia podľa výšky ponúkanej úrokovoe sadzby až do vyčerpania ponúkaného úveru
• u nás sa používa - holandský systém . úroková sydzba je kótovaná na úrovni poslednej, teda najnižšej, ešte uspokojenej požiadavky, takto čerpaný aukčný úver je krytý bianko zmenkou KB, ktorú po splatení pveru a úroku NBS vráti proti podpisu KB
Lombardný úver
• lombardný úver
• ďaľšou formou refinancovania KB prostredníctvom CB
• poskytuje CB proti vlastnému zálohu banky
• predmetom zálohu :
• vybrané CP - štátne CP alebo CP so štátnou zárukou
• iné majetkové hodnoty v materializovanej alebo dematerializovanej podobe
• banková rada schvaľuje lombardný zoznam - obsahuje názov CP, jeho označenie, názov emitenta, sumu emisie, dátum emisie a konečnej splatnosti
• 1933 - lombardný zoznam - CP :
• krátkodobé štátne CP - pokladničné poukážky
• štátne dlhopisy so splatnosťou viac jako 1 rok - emotentom je MF SR
• poukážky NBS
• poskytoval najviac na dobu 30 dní, v sume tvoriacej maximálne 75% predmetnú zálohu
• lombardná sadzba - úroková sadzba, za ktorú sa lpmbardný úver poskytuje, je vyššia jako diskontná sadzba, NBS ju mení v závislosti od meniacich sa ekonomicých podmienok, lombardný úver predstavuje drahé peniaze, KB ich využívajú na riešenie zívažných problémov v oblasti svojej likvidity, při problémoch s dodržiavaním povinných minimálnych rezerv, ich podiel na refinančných zdrojoch KB je nízky
• ďaľšou formou refinancovania KB prostredníctvom CB
• poskytuje CB proti vlastnému zálohu banky
• predmetom zálohu :
• vybrané CP - štátne CP alebo CP so štátnou zárukou
• iné majetkové hodnoty v materializovanej alebo dematerializovanej podobe
• banková rada schvaľuje lombardný zoznam - obsahuje názov CP, jeho označenie, názov emitenta, sumu emisie, dátum emisie a konečnej splatnosti
• 1933 - lombardný zoznam - CP :
• krátkodobé štátne CP - pokladničné poukážky
• štátne dlhopisy so splatnosťou viac jako 1 rok - emotentom je MF SR
• poukážky NBS
• poskytoval najviac na dobu 30 dní, v sume tvoriacej maximálne 75% predmetnú zálohu
• lombardná sadzba - úroková sadzba, za ktorú sa lpmbardný úver poskytuje, je vyššia jako diskontná sadzba, NBS ju mení v závislosti od meniacich sa ekonomicých podmienok, lombardný úver predstavuje drahé peniaze, KB ich využívajú na riešenie zívažných problémov v oblasti svojej likvidity, při problémoch s dodržiavaním povinných minimálnych rezerv, ich podiel na refinančných zdrojoch KB je nízky
Komunálne obligácie
• komunálne obligácie
• úverové CP, ktoré by mali verejnoprávne inštitúcie a miestne orgány správy - ich výnos slúži na doplnenie ich zdrojov
• poverujú banky na umiestnenie emisie komunálnych obligácií - preto sa spájajú s bankami, z hľadiska banky sú to však účelová položka pre komunálne orgány
• odlišnisť od ostatných obligácií :
• sú vydávané na určitý, ptresne stanovený účel
• sú zaručené majetkom alebo príjmami miestnych orgánov správy
• emisie sú veľmi rozšírené v USA, kde sa tento spôsob financovania viac jako 1 a 1/2 storočia
• výrazné daňové zvýhodnenie při komunálnych obligáciach - oslobodenie od dane z úrokov
• prvá emitovala komunálne obligácie na Slovensku Prvá komunálna banka a.s. v Žiline - prvou komunálnou bankou na Slovenskuňkomunálne obligácie - emitované na doručiteľa, s nominálnou hodnotou 5000 Sk a s lehotou spltnosti 5 rokov, úročené 17,25% p.a.
• splatnosť úrokových kupónov je polročná
• výťažok z emisie - určený na rozvoj mestskej hromadnej dopravy v Žiline, na zavedenie ekologickejších trolejbusov, ktoré by mali pokryť 65% m,estskej dopravy
• keďže sú kmunálne obligácie oslobodené od daní, Prvá komunálna banka a.s. predložila MF SR návrh, aby jej komunálne obligácie boli postavené na rovnocennú úroveň štátnym CP a ich výnosy boli oslobodené od dane
• bankové obligácie podobne jako krátkodobejšie bankové dlhopisy sú pre banku výhodné vtady, ak na kapitálovom trhu rastie priemerná úroková iera - pomerne lacným zdrojom, miera inflácie ich ovplyvňuje ešte viac, nakoľko sú dlhodobejšie
• emisia a umiestnenie benkových obligácií často vyvoláva dopyt poďaľších bankových činnostiach - ich úschove a správe - to platí v prípade krátkodobých bankových dlhopisob
• úverové CP, ktoré by mali verejnoprávne inštitúcie a miestne orgány správy - ich výnos slúži na doplnenie ich zdrojov
• poverujú banky na umiestnenie emisie komunálnych obligácií - preto sa spájajú s bankami, z hľadiska banky sú to však účelová položka pre komunálne orgány
• odlišnisť od ostatných obligácií :
• sú vydávané na určitý, ptresne stanovený účel
• sú zaručené majetkom alebo príjmami miestnych orgánov správy
• emisie sú veľmi rozšírené v USA, kde sa tento spôsob financovania viac jako 1 a 1/2 storočia
• výrazné daňové zvýhodnenie při komunálnych obligáciach - oslobodenie od dane z úrokov
• prvá emitovala komunálne obligácie na Slovensku Prvá komunálna banka a.s. v Žiline - prvou komunálnou bankou na Slovenskuňkomunálne obligácie - emitované na doručiteľa, s nominálnou hodnotou 5000 Sk a s lehotou spltnosti 5 rokov, úročené 17,25% p.a.
• splatnosť úrokových kupónov je polročná
• výťažok z emisie - určený na rozvoj mestskej hromadnej dopravy v Žiline, na zavedenie ekologickejších trolejbusov, ktoré by mali pokryť 65% m,estskej dopravy
• keďže sú kmunálne obligácie oslobodené od daní, Prvá komunálna banka a.s. predložila MF SR návrh, aby jej komunálne obligácie boli postavené na rovnocennú úroveň štátnym CP a ich výnosy boli oslobodené od dane
• bankové obligácie podobne jako krátkodobejšie bankové dlhopisy sú pre banku výhodné vtady, ak na kapitálovom trhu rastie priemerná úroková iera - pomerne lacným zdrojom, miera inflácie ich ovplyvňuje ešte viac, nakoľko sú dlhodobejšie
• emisia a umiestnenie benkových obligácií často vyvoláva dopyt poďaľších bankových činnostiach - ich úschove a správe - to platí v prípade krátkodobých bankových dlhopisob
ÚVERY A POŽIČKY INÝCH BÁNK
ÚVERY A POŽIČKY INÝCH BÁNK
• KB často nepostačujú úasíva získané prostrednáctvom vkladových operácií, preto musia pristúpiť k pôžičkám a úverom od iných bánk
• 2 základné druhy :
• úvery a pôžičky od iných komerčných bánk
• úvery od centrálnej banky
• nákup vkladov a úverov jednej banky od druhej banky motivujú 2 dôvody :
• snaha zvýšiť úverové zdroje
• snaha, resp. potreba vyrovnávať pozíciu a dodržať likviditu banky
• úverové a vkladové medzibankové obchody
• prestavujú v zahraničných bankách pomerne značné podiely
• v Nemecku - podiel 30%
• naše banky - poznačené výrazným nedostatkom primárnych zdrojov, tieto tzv. sekundárne zdroje - využívajú v prevažnej miere
• KB často nepostačujú úasíva získané prostrednáctvom vkladových operácií, preto musia pristúpiť k pôžičkám a úverom od iných bánk
• 2 základné druhy :
• úvery a pôžičky od iných komerčných bánk
• úvery od centrálnej banky
• nákup vkladov a úverov jednej banky od druhej banky motivujú 2 dôvody :
• snaha zvýšiť úverové zdroje
• snaha, resp. potreba vyrovnávať pozíciu a dodržať likviditu banky
• úverové a vkladové medzibankové obchody
• prestavujú v zahraničných bankách pomerne značné podiely
• v Nemecku - podiel 30%
• naše banky - poznačené výrazným nedostatkom primárnych zdrojov, tieto tzv. sekundárne zdroje - využívajú v prevažnej miere
Bankové obligácie
bankové obligácie
• ak banka si potrebuje zabezpečiť väčšie množstvo dlhodobých peňažných zdrojov s istotou, že veriteľ neskôr neodstúpi, emituje obligácie
• bankové obligácie môžu nakupovať podnikateľské subjekty, obyvateľstvo, iné banky a ostatné organizácie
• peňažné zdroje, ktoré banka získa, sú stabilné a má ich k dispozícií po celú dobu ich splatnosti a preto sú dobře úročené
• bankové obligácie podobne jako vkladové certifikáty a vkladové listy patria medzi dlhopisy
• právny rámec : 530/1990 o dlhopisoch, 600/1992 o CP a novela, 425/1994
• obligácie - CP v pravom slova zmysle
• obligácie - strednodobé a dlhodobé úverové CP s pevnou lehotou splatnosti - najčastejšie 5-15 rokov, v ktorých sa dlžník zaväzuje, že v stanovenej době splatí nominálnu hodnotu obligácie a že v stanovenej době bude vyplácať úrok, prípadne iné platby
• typy obligácií :
• bankové obligácie - emitujú ich banky
• štátne obligácie - emituje ich štát, vláda
• podnikové obligácie - emituje ich podnikateľský subjekt
• komunálne obligácie - emitujú ich komunálne orgány
• obligácie majú náležitosti a formu jako obligácie ostatných emitentov, môžu byť umiestnené na tuzemskom alebo zahraničnom kapitálovom trhu, môžu byť emitovené v kurze pod pari alebo nad pari
• bankové obligácie stelesňujú äverová vzťah, tak jako při priamom bankovom úvere
• rozdiel - emitent obligácie - banka, ktorá vystupuje jako dlžník, sa emisiou obracia na širokú verejnosť o pôžičku, namiesto toho, aby potrebné zdroje sústredila klasickými vkladmi ns vkladných knižkách
• podmienky úverového vzťahu medzi bankou upisovateľom jej obligácií sú vopred určené - veriteľ před upísaním vie :
• koľko sa požičiava - nominálna hodnota
• na ako dlho sa požičiava - stanovená doba, kedy sa suma vráti
• za koľko sa požičiava - dohodnutý úrok a lehoty, v ktorých sa bude vyplávať
• ak banka si potrebuje zabezpečiť väčšie množstvo dlhodobých peňažných zdrojov s istotou, že veriteľ neskôr neodstúpi, emituje obligácie
• bankové obligácie môžu nakupovať podnikateľské subjekty, obyvateľstvo, iné banky a ostatné organizácie
• peňažné zdroje, ktoré banka získa, sú stabilné a má ich k dispozícií po celú dobu ich splatnosti a preto sú dobře úročené
• bankové obligácie podobne jako vkladové certifikáty a vkladové listy patria medzi dlhopisy
• právny rámec : 530/1990 o dlhopisoch, 600/1992 o CP a novela, 425/1994
• obligácie - CP v pravom slova zmysle
• obligácie - strednodobé a dlhodobé úverové CP s pevnou lehotou splatnosti - najčastejšie 5-15 rokov, v ktorých sa dlžník zaväzuje, že v stanovenej době splatí nominálnu hodnotu obligácie a že v stanovenej době bude vyplácať úrok, prípadne iné platby
• typy obligácií :
• bankové obligácie - emitujú ich banky
• štátne obligácie - emituje ich štát, vláda
• podnikové obligácie - emituje ich podnikateľský subjekt
• komunálne obligácie - emitujú ich komunálne orgány
• obligácie majú náležitosti a formu jako obligácie ostatných emitentov, môžu byť umiestnené na tuzemskom alebo zahraničnom kapitálovom trhu, môžu byť emitovené v kurze pod pari alebo nad pari
• bankové obligácie stelesňujú äverová vzťah, tak jako při priamom bankovom úvere
• rozdiel - emitent obligácie - banka, ktorá vystupuje jako dlžník, sa emisiou obracia na širokú verejnosť o pôžičku, namiesto toho, aby potrebné zdroje sústredila klasickými vkladmi ns vkladných knižkách
• podmienky úverového vzťahu medzi bankou upisovateľom jej obligácií sú vopred určené - veriteľ před upísaním vie :
• koľko sa požičiava - nominálna hodnota
• na ako dlho sa požičiava - stanovená doba, kedy sa suma vráti
• za koľko sa požičiava - dohodnutý úrok a lehoty, v ktorých sa bude vyplávať
Bankové obligácie
• bankové obligácie vystupujú v týchto formách :
• listinnej - tradičnej, fyzickej podobe
• dematerializovanej, zaknihovanej - v podobe záznamu o jej existencii
• obligácie v listinnej podobe - obsahujú 3 časti :
• plášť - vlastný dlžobný úpis - obsahuje - označenie emitenta, názov dlhopisu a jeho číselné označenie, nominálnu hodnotu dlhopisu, spôsob určenia výnosu, vyhlásenie emitenta o dlžobe, záväzok emitenta splatiť nominálnu hodnotu v určitom termíne
• kupónová hárok s talónom - obsahuje kupóny, ktoré stalesňujú nárok na výplatu úrokov z poskytnutého úveru vždy k určitému dátumu výplaty, kupónový hárok je samostatným CP
• obligácia, ktorá sa vydáva na dlhšiu dobu - nedávajú sa k nej naraz všetky kupóny, ale po vyčerpaní ich prodeleného počtu sa na základe talónu - odvzdávajúci list, obdržia sa nové kupóny
• v poslednej době sa častejšie používajú obligácie bez kupónového hárku - výnosy sa poukazujú majitešovi na bankové účty
• bankové obligácie musia byť povolené Ministerstvom financií SR
• k žiadosti o ich emisiu sú potrebné materiály, ktoré charakterizujú emisiu a ich emitenta
• rozhodujúcim je tzv. Prospekt emitenta CP - predkladá sa Ministerstvu a zverejňuje sa v tlači
• listinnej - tradičnej, fyzickej podobe
• dematerializovanej, zaknihovanej - v podobe záznamu o jej existencii
• obligácie v listinnej podobe - obsahujú 3 časti :
• plášť - vlastný dlžobný úpis - obsahuje - označenie emitenta, názov dlhopisu a jeho číselné označenie, nominálnu hodnotu dlhopisu, spôsob určenia výnosu, vyhlásenie emitenta o dlžobe, záväzok emitenta splatiť nominálnu hodnotu v určitom termíne
• kupónová hárok s talónom - obsahuje kupóny, ktoré stalesňujú nárok na výplatu úrokov z poskytnutého úveru vždy k určitému dátumu výplaty, kupónový hárok je samostatným CP
• obligácia, ktorá sa vydáva na dlhšiu dobu - nedávajú sa k nej naraz všetky kupóny, ale po vyčerpaní ich prodeleného počtu sa na základe talónu - odvzdávajúci list, obdržia sa nové kupóny
• v poslednej době sa častejšie používajú obligácie bez kupónového hárku - výnosy sa poukazujú majitešovi na bankové účty
• bankové obligácie musia byť povolené Ministerstvom financií SR
• k žiadosti o ich emisiu sú potrebné materiály, ktoré charakterizujú emisiu a ich emitenta
• rozhodujúcim je tzv. Prospekt emitenta CP - predkladá sa Ministerstvu a zverejňuje sa v tlači
Konvertibilné bankové obligácie
• konvertibilné bankové obligácie
• bankové obligácie, při ktorých v lehote ich spolatnosti existuje voľba :
• požiadať o vyplatenie ich nominálnej hodnoty
• vymeniť ich za akcie banky
• musia byť vopred valným zhromaždením banky schválené, kde sa presne určí pomer, v akom sa obligácie budú vymieňať za akcie, inak platia poravidlá jako při bežných bankových obligáciach, väčšinou s nižším úročením
• u nás emisiu konvertibilných obligácií uskutočnila Prvá komunálna banka a.s. so sídlom v Žiline, vydala obligácie s lehotou splatnosti 3 roky, v nominmálnej hodnote 10 000,
50 000, 100 000 Sk
• vychádzala z predpokladu, že konvertibilné obligácie majú zvyčajne nižšiu úrokovú sadzbu
• tiež zvažovala možnosti využitia získaných zdrojov, jako aj ich predpokladanú výnosovosť
• rozhodla úročiť konvertibilné obligácie pevnou úrokovou sadzbou 10%, s polročným vyplácaním tohoto výnosu
• výmenné právo - presne vymedzené - časom, v ktorom ich bude možné vymeniť jako aj pomerom, v ktorom sa budú vymieňať
nominálna hodnota 1 obligácie = nominálna hodnota 1 akcie
• bankové obligácie, při ktorých v lehote ich spolatnosti existuje voľba :
• požiadať o vyplatenie ich nominálnej hodnoty
• vymeniť ich za akcie banky
• musia byť vopred valným zhromaždením banky schválené, kde sa presne určí pomer, v akom sa obligácie budú vymieňať za akcie, inak platia poravidlá jako při bežných bankových obligáciach, väčšinou s nižším úročením
• u nás emisiu konvertibilných obligácií uskutočnila Prvá komunálna banka a.s. so sídlom v Žiline, vydala obligácie s lehotou splatnosti 3 roky, v nominmálnej hodnote 10 000,
50 000, 100 000 Sk
• vychádzala z predpokladu, že konvertibilné obligácie majú zvyčajne nižšiu úrokovú sadzbu
• tiež zvažovala možnosti využitia získaných zdrojov, jako aj ich predpokladanú výnosovosť
• rozhodla úročiť konvertibilné obligácie pevnou úrokovou sadzbou 10%, s polročným vyplácaním tohoto výnosu
• výmenné právo - presne vymedzené - časom, v ktorom ich bude možné vymeniť jako aj pomerom, v ktorom sa budú vymieňať
nominálna hodnota 1 obligácie = nominálna hodnota 1 akcie
Depozitné certifikáty
depozitné certifikáty
• alternatívou termínových vkladov
• sú to vlastne potvrdenky, ktoré banky vydávajú při nákupe zaokrúhlenej sumy vkladu
• majú formu CP a možno s nimi obchodovať, aj keď banky ich obchodovateľnosť často obmedzujú
• majiteľ d.c. obdrží potom výšku vkladu v termíne jeho splatnosti
• pomenovanie - vkladové certifikáty, resp. vkladové listy
• banky ich vydávajú so splatnosťou 1 až 2 roky, ale väčšinou na dobu kratšiu jako 1 rok
• ide o krátku dobu splatnosti
• vydávajú sa v rôznych nominálnych hodnotách - často prosttredníctvom veľkosti nominácií úrčuje štruktúra veriteľov
• môžu sa vydávať na :
• malé nominácie
• sredné nominácie
• veľké nominácie
• malé nominácie - alternatívou sporenia namiesto vkladnej knižky, sú určené predovšetkým obyvateľstvu
• sterdné a veľké nominácie - úrčené podnikateľskej sfére, při veľkých nomináciach sú úrokové sadzby a ich splatnosť dojednávané spravidla individuálne
• pre banku veľký význam - prostredníctvom nich sa obracia na oveľa širšiu verejnosť, nielen na bankovú klientelu
• sú nástrojom získavania stabilnejších zdrojov, ktoré banka výhodnejšie môže podnikateľsky využiť
• oproti termínovým vklaom majú naviac tú výhodu, že ich nemožno v žiadnom prípad před lehotou splatnosti vybrať
• naše banky vydávajú vkladové certifikáty, vkladové listy v rôznej podobe a s odlišnými podmienkami
• alternatívou termínových vkladov
• sú to vlastne potvrdenky, ktoré banky vydávajú při nákupe zaokrúhlenej sumy vkladu
• majú formu CP a možno s nimi obchodovať, aj keď banky ich obchodovateľnosť často obmedzujú
• majiteľ d.c. obdrží potom výšku vkladu v termíne jeho splatnosti
• pomenovanie - vkladové certifikáty, resp. vkladové listy
• banky ich vydávajú so splatnosťou 1 až 2 roky, ale väčšinou na dobu kratšiu jako 1 rok
• ide o krátku dobu splatnosti
• vydávajú sa v rôznych nominálnych hodnotách - často prosttredníctvom veľkosti nominácií úrčuje štruktúra veriteľov
• môžu sa vydávať na :
• malé nominácie
• sredné nominácie
• veľké nominácie
• malé nominácie - alternatívou sporenia namiesto vkladnej knižky, sú určené predovšetkým obyvateľstvu
• sterdné a veľké nominácie - úrčené podnikateľskej sfére, při veľkých nomináciach sú úrokové sadzby a ich splatnosť dojednávané spravidla individuálne
• pre banku veľký význam - prostredníctvom nich sa obracia na oveľa širšiu verejnosť, nielen na bankovú klientelu
• sú nástrojom získavania stabilnejších zdrojov, ktoré banka výhodnejšie môže podnikateľsky využiť
• oproti termínovým vklaom majú naviac tú výhodu, že ich nemožno v žiadnom prípad před lehotou splatnosti vybrať
• naše banky vydávajú vkladové certifikáty, vkladové listy v rôznej podobe a s odlišnými podmienkami
Depozitné certifikáty
• všetky majú spoločné :
• spravidla vyplácané na doručiteľa
• platným dokumentom banky, ktorý potvrdzuje prijatie vkladu
• sú väčšinou prevoditeľné na inú osobu, je možné ich darovať, dediť
• úroky sú vyplácané prevažne jednorázovo, súčasne s vkladom, najneskôr v deň ich splatnosti
• lehota premlčania na výplatu nominálnej hodnoty a úrokov - 3 až 4 roky
• v prípade ich poškodenia. Straty alebo umorenia - majiteľ môže požiadať o ich umorenie
• úrokové sadzby - stanovené jako ročné, formou pevného percenta a sú odstupňované podľa dĺžky trvania vkladu s preferenciou dlhodobejších vkladov
• úroky z depozitných a vkladových certifikátov sa stanovujú na základe úrokových sdzieb platných při ich vystavení
• změna úrokových sadzieb sa ich netýka - až do termínu ich splatnosti platia pôvodné úrokové sadzby
• tieto vkladxy sú pre banku výhodné při narastajúcej inflácií, keď priemerná úroková miera narastá, ale vklady získané prostredníctvom depozitných certifikátov zostávajú stále rovnako úročené
• z pohľadu bankového klienta - opak - pre neho sú výhodné, ak ptiemertná úroková miera klesá, ale úroková sadzba při depozitných certifikátoch zostáva stále na určitej úrovni, ktorá je vyššia jako priemerná
• spravidla vyplácané na doručiteľa
• platným dokumentom banky, ktorý potvrdzuje prijatie vkladu
• sú väčšinou prevoditeľné na inú osobu, je možné ich darovať, dediť
• úroky sú vyplácané prevažne jednorázovo, súčasne s vkladom, najneskôr v deň ich splatnosti
• lehota premlčania na výplatu nominálnej hodnoty a úrokov - 3 až 4 roky
• v prípade ich poškodenia. Straty alebo umorenia - majiteľ môže požiadať o ich umorenie
• úrokové sadzby - stanovené jako ročné, formou pevného percenta a sú odstupňované podľa dĺžky trvania vkladu s preferenciou dlhodobejších vkladov
• úroky z depozitných a vkladových certifikátov sa stanovujú na základe úrokových sdzieb platných při ich vystavení
• změna úrokových sadzieb sa ich netýka - až do termínu ich splatnosti platia pôvodné úrokové sadzby
• tieto vkladxy sú pre banku výhodné při narastajúcej inflácií, keď priemerná úroková miera narastá, ale vklady získané prostredníctvom depozitných certifikátov zostávajú stále rovnako úročené
• z pohľadu bankového klienta - opak - pre neho sú výhodné, ak ptiemertná úroková miera klesá, ale úroková sadzba při depozitných certifikátoch zostáva stále na určitej úrovni, ktorá je vyššia jako priemerná
Termínové vklady obyvateľstva
• termínové vklady obyvateľstva
• v praxi sa vyskytujú v podobe vkladových knižiek s výpovednou lehotou
• vkladné knižky - potvrdením o vklade, predstavujú vkladový vzťah medzi bankou a občanom
• vyznačujú sa v nich výšky vkladu, konečný stav, úroky, výpovadné lehoty
• najviac zastúpené v Slovenskej sporiteľni
• v prípade termínových vkladov sú to :
• vkladné knižky s výpovednou lehotou
• vkladné knižky prémiového sporenia
• vkladné knižky s výpovednou lehotou
• termínové vklady na vkladných knižkách s výpovednou lehotou môžu byť napr. so 6-mesačnou výpovednou lehotou, s 12-mesačnou výpovednou lehotou a s 24-mesačnou výpovednou lehotou
• výplata vkladu - podmienená dodržaním výpovednej lehoty
• lehota výberu je vznačená vo vkladnej knižke a vkladateľ má možnosť podľa týchto záznamov sledovať termín uplynutia výpovednej lehoty a včas vykonať výber
• ak vkladateľ dodrží výpovednú lehotu, môže vykonať výber bez sankčného poplatku a zachováva sa mu nárok na úrok uodpovedajúci dohodnutej dĺžke uloženia vkladu podľa druhu vkladnej knižky
• ak vkladateľ nedodrží výpovednú lehotu, uplatní sa sankčný poplatok za nedodržanie výpovednej lehoty, výška sankčného poplatku sa určuje podľa druhu termínového vkladu a podľa výšky vyberanej sumy peňazí
• v poslednej době im začínajú konkurovať bankové dlhopisy, často emitované s veľmi výhodnými vkladovými podmienkami
• vkladné knižky prémiového sporenia
• predstavujú výhodnú formu pravidelného sporenia v určitých cykloch - napr. 5 rokov
• účastník sporenia sa zmluvne zaviaže, že bude vkladať na vkladnú knižku odo dňa jej založenia po dobu stanoveného časového obdobia pravidelne určitý stanovený vklad
• vklady na knižke okrem úroku získavajú aj pevne stanovenú prémiu, ktorá sa pripisuje účastníkom sporenia po ukončení cyklu a splnení zmluvných podmienok, výška závisí od priemerného mesačného vkladu
• ak účastník počas sporenia vyberie časť alebo celý vklad, stráca nárok na prémiu, nárok na úrok mu ostáva
• v praxi sa vyskytujú v podobe vkladových knižiek s výpovednou lehotou
• vkladné knižky - potvrdením o vklade, predstavujú vkladový vzťah medzi bankou a občanom
• vyznačujú sa v nich výšky vkladu, konečný stav, úroky, výpovadné lehoty
• najviac zastúpené v Slovenskej sporiteľni
• v prípade termínových vkladov sú to :
• vkladné knižky s výpovednou lehotou
• vkladné knižky prémiového sporenia
• vkladné knižky s výpovednou lehotou
• termínové vklady na vkladných knižkách s výpovednou lehotou môžu byť napr. so 6-mesačnou výpovednou lehotou, s 12-mesačnou výpovednou lehotou a s 24-mesačnou výpovednou lehotou
• výplata vkladu - podmienená dodržaním výpovednej lehoty
• lehota výberu je vznačená vo vkladnej knižke a vkladateľ má možnosť podľa týchto záznamov sledovať termín uplynutia výpovednej lehoty a včas vykonať výber
• ak vkladateľ dodrží výpovednú lehotu, môže vykonať výber bez sankčného poplatku a zachováva sa mu nárok na úrok uodpovedajúci dohodnutej dĺžke uloženia vkladu podľa druhu vkladnej knižky
• ak vkladateľ nedodrží výpovednú lehotu, uplatní sa sankčný poplatok za nedodržanie výpovednej lehoty, výška sankčného poplatku sa určuje podľa druhu termínového vkladu a podľa výšky vyberanej sumy peňazí
• v poslednej době im začínajú konkurovať bankové dlhopisy, často emitované s veľmi výhodnými vkladovými podmienkami
• vkladné knižky prémiového sporenia
• predstavujú výhodnú formu pravidelného sporenia v určitých cykloch - napr. 5 rokov
• účastník sporenia sa zmluvne zaviaže, že bude vkladať na vkladnú knižku odo dňa jej založenia po dobu stanoveného časového obdobia pravidelne určitý stanovený vklad
• vklady na knižke okrem úroku získavajú aj pevne stanovenú prémiu, ktorá sa pripisuje účastníkom sporenia po ukončení cyklu a splnení zmluvných podmienok, výška závisí od priemerného mesačného vkladu
• ak účastník počas sporenia vyberie časť alebo celý vklad, stráca nárok na prémiu, nárok na úrok mu ostáva
Úsporné vklady
úsporné vklady
• vklady, ktoré do času ich uloženia ležia medzi krátkodobými a termínovými vkladmi
• sú vkladané prevažne fyzickými osobami na dlhšiu dobu, pričom termín ich výberu nie je obmedzený
• pre banky sú výhodné ich relatívnou stabilitou a pomerne dlhodobým charakterom
• často bývajú podporované štátom
• typy úsporných vkladov :
• s vkladovým účtom - úročeným alebo výherným
• s účtom majetkového sporenia - sporenie do CP
• s účtom stavebného sporenia - vklady do stavebných sporení
• s účtom poistného sporenia - vklady spojené so životným poistením
• vkladové účty
• najrozšírenejším tapom vkladových účtov - úsporné účty s vkladnou knižkou
• pôvodne ich používali iba v sporiteľni, postupne ich preberajú aj iné komerčné banky a peňažné ústavy
• môžu byť na meno alebo na majiteľa
• vkladná knižka na majiteľa - vlastníkom je osoba, ktorá ju má vo svojej držbe, môže sa ľahko darovať, odovzdať inému na úhradu záväzku, dať do zálohu, při odcudzení môže byť zneužitá
• úsporné vklady môžu byť :
• úročené
• výherné
• vo väčšine vyspelých krajín prevažujú úročené úsporné vklady
• zvýhodnenia - okrem základného úroku dostávajú zvýšený dodatočný úrokový
výnos
- úročené vklady s bónusom - prémiou
• výherné úsporné vklady - nie sú príliš rozšírené, úroky sa tu nahradzujú systémom výhier a prémií, ktorý je skonštruovaný tak, že v priemere zídpovedá úročeniu vkladov, často tento systém výherných vkladov býva kombinovaný s úročením
• vklady, ktoré do času ich uloženia ležia medzi krátkodobými a termínovými vkladmi
• sú vkladané prevažne fyzickými osobami na dlhšiu dobu, pričom termín ich výberu nie je obmedzený
• pre banky sú výhodné ich relatívnou stabilitou a pomerne dlhodobým charakterom
• často bývajú podporované štátom
• typy úsporných vkladov :
• s vkladovým účtom - úročeným alebo výherným
• s účtom majetkového sporenia - sporenie do CP
• s účtom stavebného sporenia - vklady do stavebných sporení
• s účtom poistného sporenia - vklady spojené so životným poistením
• vkladové účty
• najrozšírenejším tapom vkladových účtov - úsporné účty s vkladnou knižkou
• pôvodne ich používali iba v sporiteľni, postupne ich preberajú aj iné komerčné banky a peňažné ústavy
• môžu byť na meno alebo na majiteľa
• vkladná knižka na majiteľa - vlastníkom je osoba, ktorá ju má vo svojej držbe, môže sa ľahko darovať, odovzdať inému na úhradu záväzku, dať do zálohu, při odcudzení môže byť zneužitá
• úsporné vklady môžu byť :
• úročené
• výherné
• vo väčšine vyspelých krajín prevažujú úročené úsporné vklady
• zvýhodnenia - okrem základného úroku dostávajú zvýšený dodatočný úrokový
výnos
- úročené vklady s bónusom - prémiou
• výherné úsporné vklady - nie sú príliš rozšírené, úroky sa tu nahradzujú systémom výhier a prémií, ktorý je skonštruovaný tak, že v priemere zídpovedá úročeniu vkladov, často tento systém výherných vkladov býva kombinovaný s úročením
Účty majetkového sporenia
• účty majetkového sporenia
• účty, na ktorých sa ukladajú tzv. majetkové vklady - vklady slúžiace na dlhodobé investovanie do CP
• úroková miera tu závisí od priemernej rendity na kapitálovom trhu CP
• môže byť vyššia, ale aj nižšia jako úroková miera při klasických úsporných vkladoch
• banka si určuje určitú zrážku, ktorá jej má nahradiť náklady spojené držbou CP, jako aj kurzové riziko
• účty stavebného sporenia
• patria k účelovým úsporným vkladom, ktoré sú organizované určitými špecializovanými sporiteľňami
• systém spočíva v tom, že v prípade, keď si vkladateľ sporí určitý počet rokov a nahromadí potrebnú výšku vkladu, má nárok na získanie prémie poskytovanej štátom, na poskytnutie stavebného úveru za oveľa výhodnejších podmienok
• stavebné sporenie mladých živnostníkov a remeselníkov - sporenie tu slúži na financovanie stavieb spojených s ich podnikaním
• účty poistného sporenia
• znamená kombináciu úsporného vkladu a životného poistenia
• je potrebné uzatvoriť 2 zmluvy - zmluvu na pravidelné sporenie na vkladový účet a zmluva na uzavretie životného poistenia
• vkladateľ ukladá pravidelné mesačné sumy
• vklad je čiastočne úročený, čiastočne sa vytvára poistný fond, ktorý sa oužije v prípade poistnej udaloszi
• po uplynutí stanovenej lehoty sa vklad vypláca vkladateľovi vrátane úrokov, prípadne prémie
• účty, na ktorých sa ukladajú tzv. majetkové vklady - vklady slúžiace na dlhodobé investovanie do CP
• úroková miera tu závisí od priemernej rendity na kapitálovom trhu CP
• môže byť vyššia, ale aj nižšia jako úroková miera při klasických úsporných vkladoch
• banka si určuje určitú zrážku, ktorá jej má nahradiť náklady spojené držbou CP, jako aj kurzové riziko
• účty stavebného sporenia
• patria k účelovým úsporným vkladom, ktoré sú organizované určitými špecializovanými sporiteľňami
• systém spočíva v tom, že v prípade, keď si vkladateľ sporí určitý počet rokov a nahromadí potrebnú výšku vkladu, má nárok na získanie prémie poskytovanej štátom, na poskytnutie stavebného úveru za oveľa výhodnejších podmienok
• stavebné sporenie mladých živnostníkov a remeselníkov - sporenie tu slúži na financovanie stavieb spojených s ich podnikaním
• účty poistného sporenia
• znamená kombináciu úsporného vkladu a životného poistenia
• je potrebné uzatvoriť 2 zmluvy - zmluvu na pravidelné sporenie na vkladový účet a zmluva na uzavretie životného poistenia
• vkladateľ ukladá pravidelné mesačné sumy
• vklad je čiastočne úročený, čiastočne sa vytvára poistný fond, ktorý sa oužije v prípade poistnej udaloszi
• po uplynutí stanovenej lehoty sa vklad vypláca vkladateľovi vrátane úrokov, prípadne prémie
PASÍVA KOMERČNÝCH BÁNK
• vklady podnikateľských subjektov a vklady obyvateľstva - prevažujú a nachádzajú sa medzi vkladmi na požiadanie takmer v každej banke
• vklady vlády a miestnych orgánov sú dôsledkom praktického vykonávania pokladničnej činnosti štátneho rozpočtu a miestnych rozpočtov prostredníctvom bánk - ich výška závisí od pomeru rozpočtových príjmov a výdavkov - od ich časového súladu
• vklady bánk v iných bankách - súvisia s technikou vykonávania platobného styku a zúčtovania medzi bankami
• bežné účty podnikateľských subjektov
• sú vlastne ich vkladmi na požiadanie
• vo vyspelých trhových ekonomikách - tvoria podstatnú časť krátkodobých vkladov bánk
• tieto účty bývajú úročené veľmi nízko - 2-5% - môžu byť úverovým rámcom, alebo bez úverového rámca
• vzťah banky a podnikateľských subjektov - vymedzený v obchodnom zákonníku - presne špecifikujú tieto oblasti vedenia bežných účtov :
• zmluva - bežný účet možno zriadiť iba na základe písomnej zmluvy medzi bankou a podnikateľským subjektom, banka sa zaväzuje viesť bežný účet od určitého termínu na určitú menu, za určitý presne stanovených podmienok
• podmieky vkladu a výberu - s bežným účtom disponuje zásadne majiteľ, v prípade, že že je bežný účet zriadený pre niekoľko subjektov, má každý z nich postavenie majiteľa , banka je povinná prijímať vklady alebo platby v prospech účtu a vykonávať úhrady z účtu v príslušnej méně, v ktorej je účet vedený, na základe príkazu majiteľa účtu, prípadne za podmienok stanovených v z,luve, a to v deň po doručení príkazu
• oznámenie o stave účtu - banka je povinná v lehotách stanovených v zmluve oznámiť majiteľovi účtu údaje o prijatých a uskutočnených platbách - písomnou formou výpisu, technického nosiča a diaľkového prenosu dát
• úročenie účtu - prevažná časť účtov podnikateľských subjektov je úročené, aj keď banka môže viesť účty aj bezúročne, konkrétna výška úrokov a ich zmien sa dohodne v zmluve
• zrušenie účtu - umluva môže byť zrušení zo strany majiteľa účtu aj zo strany banky a to písomnou formou
• vklady vlády a miestnych orgánov sú dôsledkom praktického vykonávania pokladničnej činnosti štátneho rozpočtu a miestnych rozpočtov prostredníctvom bánk - ich výška závisí od pomeru rozpočtových príjmov a výdavkov - od ich časového súladu
• vklady bánk v iných bankách - súvisia s technikou vykonávania platobného styku a zúčtovania medzi bankami
• bežné účty podnikateľských subjektov
• sú vlastne ich vkladmi na požiadanie
• vo vyspelých trhových ekonomikách - tvoria podstatnú časť krátkodobých vkladov bánk
• tieto účty bývajú úročené veľmi nízko - 2-5% - môžu byť úverovým rámcom, alebo bez úverového rámca
• vzťah banky a podnikateľských subjektov - vymedzený v obchodnom zákonníku - presne špecifikujú tieto oblasti vedenia bežných účtov :
• zmluva - bežný účet možno zriadiť iba na základe písomnej zmluvy medzi bankou a podnikateľským subjektom, banka sa zaväzuje viesť bežný účet od určitého termínu na určitú menu, za určitý presne stanovených podmienok
• podmieky vkladu a výberu - s bežným účtom disponuje zásadne majiteľ, v prípade, že že je bežný účet zriadený pre niekoľko subjektov, má každý z nich postavenie majiteľa , banka je povinná prijímať vklady alebo platby v prospech účtu a vykonávať úhrady z účtu v príslušnej méně, v ktorej je účet vedený, na základe príkazu majiteľa účtu, prípadne za podmienok stanovených v z,luve, a to v deň po doručení príkazu
• oznámenie o stave účtu - banka je povinná v lehotách stanovených v zmluve oznámiť majiteľovi účtu údaje o prijatých a uskutočnených platbách - písomnou formou výpisu, technického nosiča a diaľkového prenosu dát
• úročenie účtu - prevažná časť účtov podnikateľských subjektov je úročené, aj keď banka môže viesť účty aj bezúročne, konkrétna výška úrokov a ich zmien sa dohodne v zmluve
• zrušenie účtu - umluva môže byť zrušení zo strany majiteľa účtu aj zo strany banky a to písomnou formou
Bežné účty obyvateľstva
• bežné účty obyvateľstva
• krátkodobé vklady - vklady na požiadanie
• musia vykazovať určitý vkladový zostatok, z ktorého sa uhradzujú ich platobné záväzky
• vo vyspelých trhových ekonomikách - predstavujú 30% celkových vkladov na požiadanie - sú spojené s rozšírením bezhotovostného platobného styku v oblasti obyvateľstva
• podoby - sporožírové účty, osobné účty
• ako prvá viedla tietzo účty Slovenská štátna sporiteľňa - v predchádzajúcom ekonomickom systéme
• osobitný typ bežných účtov - kontokorentné účty - kombinácia bežného a úverového účtu
• ak sú výdavky vyššie jako príjmy, účet sa dostáva do debetu - poskytnutie kontokorentného úveru, na tomto účte sa musí klient s bankou vopred dohodnúť, banka mu stanoví úverový limit, ktoý nesmie prekročiť a ďaľšie podienky čerpania úveru, čo sa premietne do úverovej zmluvy
• v prípade kreditného zostatku predstavujú kontokorentné účty krátkodobé zdroje, ktoré môže banka primerane využiť
• krátkodobé vklady - vklady na požiadanie
• musia vykazovať určitý vkladový zostatok, z ktorého sa uhradzujú ich platobné záväzky
• vo vyspelých trhových ekonomikách - predstavujú 30% celkových vkladov na požiadanie - sú spojené s rozšírením bezhotovostného platobného styku v oblasti obyvateľstva
• podoby - sporožírové účty, osobné účty
• ako prvá viedla tietzo účty Slovenská štátna sporiteľňa - v predchádzajúcom ekonomickom systéme
• osobitný typ bežných účtov - kontokorentné účty - kombinácia bežného a úverového účtu
• ak sú výdavky vyššie jako príjmy, účet sa dostáva do debetu - poskytnutie kontokorentného úveru, na tomto účte sa musí klient s bankou vopred dohodnúť, banka mu stanoví úverový limit, ktoý nesmie prekročiť a ďaľšie podienky čerpania úveru, čo sa premietne do úverovej zmluvy
• v prípade kreditného zostatku predstavujú kontokorentné účty krátkodobé zdroje, ktoré môže banka primerane využiť
Termínové vklady
termínové vklady
• vklady, při ktorých saklient dobrovoľne zaviaže k časovému obmedzeniu disponovať s vkladom
• banky nakupujú tieto peniaze na dobu 1 mesiaca až niekoľkých rokov, môžu sa používať na vopred dohodnutú dobu, sú preto pomerne stabilizovaným peňažným zdrojom a vzťahujú sa na ne nižšie minimálne rezervy, momentálne 9%
• prijímajú sa v domácej aj cudzej méně od fyzických a právnických osôb
• výber termínového vkladu môže byť obmedzený dvojakým spôsobom :
• dohodnutými termínmi splatnosti
• dohodnutou výpovednou lehotou
• dohodnuté termíny splatonosti - vkladateľ sa zaväzujevybrať vklad až po uplynutí určitej lehoty, môže byť dohodnutý aj na presný deň splatnosti
• termínový vklad s dohodnutou výpovednou lehotou - klient môže mať uložený vklad na nerovnako dlhú dobu, predtým jako si ho chce vybrať, musí vopred zahlásiť jeho výber
• môže sa dohodnúť aj kombinácia obidvoch spôsobov - lient vyberie vklad najskôr zarok (dohodnutý termín), avšak výber musí oznámiť 30 dní před splatnosťou (dohodnutá výpovedná lehota)
• termínové vklady môžu byť vyplatené vo výnimočných prípadoch před dohodnutým termínom, avšak za cenu penalizácie - zvýšenie úrokovej sadzby, prípadne ďaľšieho poplatku, ktorý kryje náklady na obstaranie náhradných zdrojov pre banku
• vklady, při ktorých saklient dobrovoľne zaviaže k časovému obmedzeniu disponovať s vkladom
• banky nakupujú tieto peniaze na dobu 1 mesiaca až niekoľkých rokov, môžu sa používať na vopred dohodnutú dobu, sú preto pomerne stabilizovaným peňažným zdrojom a vzťahujú sa na ne nižšie minimálne rezervy, momentálne 9%
• prijímajú sa v domácej aj cudzej méně od fyzických a právnických osôb
• výber termínového vkladu môže byť obmedzený dvojakým spôsobom :
• dohodnutými termínmi splatnosti
• dohodnutou výpovednou lehotou
• dohodnuté termíny splatonosti - vkladateľ sa zaväzujevybrať vklad až po uplynutí určitej lehoty, môže byť dohodnutý aj na presný deň splatnosti
• termínový vklad s dohodnutou výpovednou lehotou - klient môže mať uložený vklad na nerovnako dlhú dobu, predtým jako si ho chce vybrať, musí vopred zahlásiť jeho výber
• môže sa dohodnúť aj kombinácia obidvoch spôsobov - lient vyberie vklad najskôr zarok (dohodnutý termín), avšak výber musí oznámiť 30 dní před splatnosťou (dohodnutá výpovedná lehota)
• termínové vklady môžu byť vyplatené vo výnimočných prípadoch před dohodnutým termínom, avšak za cenu penalizácie - zvýšenie úrokovej sadzby, prípadne ďaľšieho poplatku, ktorý kryje náklady na obstaranie náhradných zdrojov pre banku
Termínové vklady podnikateľských subjektov
• termínové vklady podnikateľských subjektov
• vklady dlhodobejšieho charakeru, uložené na vkladových účtoch
• vznikajú na základe písomnej zmluvy medzi bankou a podnikateľským subjektom
• sú vedené v domácej a zahraničnej méně, na dobu určitú alebo neurčitú, s možnosťou výpovednej lehoty
• rozdiel od bežných útov - určené zásadne na uloženie prostriedkov v banke a to :
• krátkodobo - 1 mesiac až 1 rok
• stredno a dlhodobo - niekoľko rokov
• podnikateľský subjekt sa zaväzuje k časovému obmedzeniu disponovania s vkladom
• medzi bankou a podnikateľským subjektom vzniká právny vzťah - na základe zmluvy o vkladovom účte, ktorej rámcové pravidlá sú uvedené v obchodnom zákonníku
• revolvingový termínový vklad - novinkou v bakovej praxi, kde v priebehu viazanosti vkladu je možné s ním disponovať za určitých a vopred dohodnutých podmienok disponovať a následne vklad znovu obnoviť
• vklady dlhodobejšieho charakeru, uložené na vkladových účtoch
• vznikajú na základe písomnej zmluvy medzi bankou a podnikateľským subjektom
• sú vedené v domácej a zahraničnej méně, na dobu určitú alebo neurčitú, s možnosťou výpovednej lehoty
• rozdiel od bežných útov - určené zásadne na uloženie prostriedkov v banke a to :
• krátkodobo - 1 mesiac až 1 rok
• stredno a dlhodobo - niekoľko rokov
• podnikateľský subjekt sa zaväzuje k časovému obmedzeniu disponovania s vkladom
• medzi bankou a podnikateľským subjektom vzniká právny vzťah - na základe zmluvy o vkladovom účte, ktorej rámcové pravidlá sú uvedené v obchodnom zákonníku
• revolvingový termínový vklad - novinkou v bakovej praxi, kde v priebehu viazanosti vkladu je možné s ním disponovať za určitých a vopred dohodnutých podmienok disponovať a následne vklad znovu obnoviť
PASÍVA KOMERČNÝCH BÁNK
BANKOVNÍCTVO
8. PASÍVA KOMERČNÝCH BÁNK
VKLADY OBYVATEĽSTVA A PODNIKATEĽSKÝCH SUBJETOV JAKO ZáAKLADNÝ ZDROJ, DRUHY VKLADOV A ICH KLASIFIKÁCIA, MIESTO VKLADOVÝCH LISTOV A BANKOVÝCH OBLIGÁCIÍ PŘI ZÍSKAVANÍ ZDROJOV, MEDZIBANKOVÝ TRH JAKO MECHANIZMUS PRESUNU ZDROJOV Z PASÍV DO AKTÍV, TDROJE Z POISŤOVNÍ, INVESTIČNÝCH FONDOV A INÝCH NEBANKOVÝCH INŠTITÚCIÍ A ICH MIESTO V PASÍVACH BANKY, POSTAVENIE ZÁKLADNÉHO IMANIA A REZERV V PASÍVACH BANKY, NÁKLADOVOSŤ PASÍVNYCH OPERÁCIÍ
• KB vykonávajú značné množstvo rôznych činnosti s obchodno-podnikateľským zameraním - rozdeľujeme do 3 skupín :
• pasívne
• aktívne
• ostatné
• pasívne operácie - banky nimi sústreďujú kapitál potrebný na podnikanie - jeho využitie - náplňou aktívnych bankových činnosti
• ostatné činnosti - služby bánk spojené s pohybom kapitálu
• vlastný kapitál bánk, ktorý by mal tvoriť asi 8% celkového bankového kapitálu, sa tak v podstatnej miere dopĺňa o zvyšnú časť cudzieho kapitálu
• cudzí kapitál - cudzie zdroje - sústreďujú prostredníctvom celej škály vkladov a pôžičiek, ktoré banka získava od ekononmickej verejnosti - podľa druhu a ich splatnosti - klasifikujeme :
• vklady na požiadanie
• termínové vklady
• úsporné vklady
• depozitné certifikáty
• bankové obligácie
• úvery a pôžičky od iných bánk
8. PASÍVA KOMERČNÝCH BÁNK
VKLADY OBYVATEĽSTVA A PODNIKATEĽSKÝCH SUBJETOV JAKO ZáAKLADNÝ ZDROJ, DRUHY VKLADOV A ICH KLASIFIKÁCIA, MIESTO VKLADOVÝCH LISTOV A BANKOVÝCH OBLIGÁCIÍ PŘI ZÍSKAVANÍ ZDROJOV, MEDZIBANKOVÝ TRH JAKO MECHANIZMUS PRESUNU ZDROJOV Z PASÍV DO AKTÍV, TDROJE Z POISŤOVNÍ, INVESTIČNÝCH FONDOV A INÝCH NEBANKOVÝCH INŠTITÚCIÍ A ICH MIESTO V PASÍVACH BANKY, POSTAVENIE ZÁKLADNÉHO IMANIA A REZERV V PASÍVACH BANKY, NÁKLADOVOSŤ PASÍVNYCH OPERÁCIÍ
• KB vykonávajú značné množstvo rôznych činnosti s obchodno-podnikateľským zameraním - rozdeľujeme do 3 skupín :
• pasívne
• aktívne
• ostatné
• pasívne operácie - banky nimi sústreďujú kapitál potrebný na podnikanie - jeho využitie - náplňou aktívnych bankových činnosti
• ostatné činnosti - služby bánk spojené s pohybom kapitálu
• vlastný kapitál bánk, ktorý by mal tvoriť asi 8% celkového bankového kapitálu, sa tak v podstatnej miere dopĺňa o zvyšnú časť cudzieho kapitálu
• cudzí kapitál - cudzie zdroje - sústreďujú prostredníctvom celej škály vkladov a pôžičiek, ktoré banka získava od ekononmickej verejnosti - podľa druhu a ich splatnosti - klasifikujeme :
• vklady na požiadanie
• termínové vklady
• úsporné vklady
• depozitné certifikáty
• bankové obligácie
• úvery a pôžičky od iných bánk
PASÍVA KOMERČNÝCH BÁNK
• pasívne operácie bánk sa niekedy stotožňujú s vkladovými operáciami
• pojem vklady - vklady na účtoch a vkladných knižkách - tzv. klasické vklady
- s vývojom CP sa stretávame s modernejšou formou vkladov - s vkladmi
získavanými prostredníctvom dlhopisov - depozitných certifikátov a
bankových obligácií
• sekundárne zdroje - ak zdroje banke nepostačujú pre podnikateľské zámery, banky potrebujú prostriedky z dôvodov udržania basnkovej likvidity, obracajú sa na ostatné komerčné banky, prípadne centrálnu banku so žiadosťou o úver
• primárne zdroje - získavané prosttredníctvom vkladov
• v súčasnom období NBS obmedzuje z menových dôvodov množstvo úverov, poskytovaných komerčným bankám, v prípade sekundárnych zdrojov ich cena často neúmerne narastá, čo následne zdražuje poskytované
úvery
vklady na požiadanie
• krátkodobé vklady klientov, ktoré si ukladajú na svoje bežné účty v bankách, nazývané aj vklady na videnie, vistavklady, denné peniaze
• sú to peniaze, ktoré bankový klienti ukladajú na svoje bežné účty, aby s nimi neustále disponovali
• krátkodobé - ich stav sa môže každodenne meniť, denne odcvhádzajú platby za realizované výrobky a služby, denne sa ukladá hotovosť, denne sa uhradzujú rôzne bežné výdavky, platí sa za dodaný tovar, vyplácajú sa mzdy, odvádzajú sa dane
• změna výšky vkladov na požiadanie spôsobuje, že tieto sú najmenej stabilným cudzím zdrojom banky
• z hľadiska likvidity - predstavujú veľké nebezpečenstvo, vzťahujú sa na ne pomerne vysoké povinné minimálne rezervy - 9%
• kto ukladá svoje prostriedky na bežný účet v banke - rozlišujeme :
• vklady podnikateľských subjektov
• vklady obyvateľstva
• vklady vlády a miestných orgánov
• vklady bánk
• ostatné vklady
• pojem vklady - vklady na účtoch a vkladných knižkách - tzv. klasické vklady
- s vývojom CP sa stretávame s modernejšou formou vkladov - s vkladmi
získavanými prostredníctvom dlhopisov - depozitných certifikátov a
bankových obligácií
• sekundárne zdroje - ak zdroje banke nepostačujú pre podnikateľské zámery, banky potrebujú prostriedky z dôvodov udržania basnkovej likvidity, obracajú sa na ostatné komerčné banky, prípadne centrálnu banku so žiadosťou o úver
• primárne zdroje - získavané prosttredníctvom vkladov
• v súčasnom období NBS obmedzuje z menových dôvodov množstvo úverov, poskytovaných komerčným bankám, v prípade sekundárnych zdrojov ich cena často neúmerne narastá, čo následne zdražuje poskytované
úvery
vklady na požiadanie
• krátkodobé vklady klientov, ktoré si ukladajú na svoje bežné účty v bankách, nazývané aj vklady na videnie, vistavklady, denné peniaze
• sú to peniaze, ktoré bankový klienti ukladajú na svoje bežné účty, aby s nimi neustále disponovali
• krátkodobé - ich stav sa môže každodenne meniť, denne odcvhádzajú platby za realizované výrobky a služby, denne sa ukladá hotovosť, denne sa uhradzujú rôzne bežné výdavky, platí sa za dodaný tovar, vyplácajú sa mzdy, odvádzajú sa dane
• změna výšky vkladov na požiadanie spôsobuje, že tieto sú najmenej stabilným cudzím zdrojom banky
• z hľadiska likvidity - predstavujú veľké nebezpečenstvo, vzťahujú sa na ne pomerne vysoké povinné minimálne rezervy - 9%
• kto ukladá svoje prostriedky na bežný účet v banke - rozlišujeme :
• vklady podnikateľských subjektov
• vklady obyvateľstva
• vklady vlády a miestných orgánov
• vklady bánk
• ostatné vklady
Obchodovanie banky s CP
• obchody s CP môže banka vykonávať :
• priamo
• prostredníctvom organizovaného trhu
• u nás sa vykonávajú najmä priame obchody, postupne sa začína rozvíjať organizovaný trh - vystupujú burzy a inštitúcie mimoburzového trhu - u nás je to :
• na burzovom trhu - Bratislavská opčná burza
- Burza cenných papierov Bratislava
• na mimoburzovom trhu - RM-S Slovakia
• Burza cenných papierov Bratislava
• a.s., ktorej akciónármi a zároveň členmi sú predovšetkým banky
• svojim členstvom si vytvárajú predpoklad na obchodovanie na tejto burze
• Bratislavská opčná burza
• možno na nej obchodovať prostredníctvom brokerských spoločnosti
• dominjú na nej banky
• RM -S Slovakia
• zatiaľ jedinou inštitúciou, ktorá má licenciu na organizovanie mimoburzového trhu
• môže na nej obchodovať každý - všetky právnické a fyzické osoby, teda aj banky
• banky tak majú možnosť obchodovať s CP na všetkých našich trhoch
• priamo
• prostredníctvom organizovaného trhu
• u nás sa vykonávajú najmä priame obchody, postupne sa začína rozvíjať organizovaný trh - vystupujú burzy a inštitúcie mimoburzového trhu - u nás je to :
• na burzovom trhu - Bratislavská opčná burza
- Burza cenných papierov Bratislava
• na mimoburzovom trhu - RM-S Slovakia
• Burza cenných papierov Bratislava
• a.s., ktorej akciónármi a zároveň členmi sú predovšetkým banky
• svojim členstvom si vytvárajú predpoklad na obchodovanie na tejto burze
• Bratislavská opčná burza
• možno na nej obchodovať prostredníctvom brokerských spoločnosti
• dominjú na nej banky
• RM -S Slovakia
• zatiaľ jedinou inštitúciou, ktorá má licenciu na organizovanie mimoburzového trhu
• môže na nej obchodovať každý - všetky právnické a fyzické osoby, teda aj banky
• banky tak majú možnosť obchodovať s CP na všetkých našich trhoch
Investície banky do CP
• zníženie rizika - jeho diverzifikácia má v portfóliu CP svoje zákonítosti, už při malom počte CP (4-5 druhov ), ak sú vhodne koreľované, možno dosiahnuť podstatn= zníženie špecifického rizika
• diverzifikácia podstatne znižuje riziko najprv rýchlo a potom pomalšie - při väčšom počte CP sa riziko takmer nehýbe
• podmienkou diverzifikácie s pomerne malým počtom druhov CP je bvšak ich negatívna, prípadne nulová korelácia, dôležité - aby neboli pozitívne koreľované
• portfólio je nevyhnutné neustále obmieňať, lebo sa neustále menia aj podmienky v ekonomike, čo sa odráža na finančnom trhu a zároveň aj na kvalite portfólia
• pasívne portfólio
• aktívne portfólio
• pasívne portfólio
• môže dlhšiu dobu ostať bez zmeny, ustavičné zmeny portfólia sú spojené s nákladmi
• při jeho tvorbe vyberáme také CP, ktorých cena v podstate zodpovedá ich hodnote - ich trhová cena nepodlieha väčším výkyvom
• aktívne portfólio
• třeba sa oňho stále starať
• vyberáme také CP, ktoré sú podhodnotené a pedpokladá sa nárast ich ceny
• v prípade vysokého nárastuich třeba v zlomkovom bode predať a opäť kúpiť podhodnotené CP
• každé portfólio je určitou kombináciou pasívneho a aktívneho portfólia
• diverzifikácia podstatne znižuje riziko najprv rýchlo a potom pomalšie - při väčšom počte CP sa riziko takmer nehýbe
• podmienkou diverzifikácie s pomerne malým počtom druhov CP je bvšak ich negatívna, prípadne nulová korelácia, dôležité - aby neboli pozitívne koreľované
• portfólio je nevyhnutné neustále obmieňať, lebo sa neustále menia aj podmienky v ekonomike, čo sa odráža na finančnom trhu a zároveň aj na kvalite portfólia
• pasívne portfólio
• aktívne portfólio
• pasívne portfólio
• môže dlhšiu dobu ostať bez zmeny, ustavičné zmeny portfólia sú spojené s nákladmi
• při jeho tvorbe vyberáme také CP, ktorých cena v podstate zodpovedá ich hodnote - ich trhová cena nepodlieha väčším výkyvom
• aktívne portfólio
• třeba sa oňho stále starať
• vyberáme také CP, ktoré sú podhodnotené a pedpokladá sa nárast ich ceny
• v prípade vysokého nárastuich třeba v zlomkovom bode predať a opäť kúpiť podhodnotené CP
• každé portfólio je určitou kombináciou pasívneho a aktívneho portfólia
Obchodovanie banky s CP
Obchodovanie banky s CP
• 2 ciele, ktoré banka sleduje při obchodované s CP :
• investičný
• špekulačný
• investičný cieľ
• banka investuje do CP dlhodonejšie - ukladá do nich svoje prostriedky s motívom pravidelného vysokého výnosu spojeného s malým rizikom
• možno ho spájať s tvorbou najmä pasívnej časti portfólia
• banka musí při lhodobekšom investovaní zvážiť :
• aký typ CP kúpi - úverová alebo majetový
• aký výnos CP bude prinášať - hrubý ale najmä čistý
• aké náklady sú spojené s držbou CP
• aká je výška inflácie a jej vplyv na zakúpený CP a jeho výnos
• pre banku sú potrebné kvalitné informácie o všetkých stránkach investícií - na odhadnutie čistího výnosu so zohľadnením rizika a faktora času
• riziko často znižuje výnosy a zvyšuje náklady
• faktor času spôsobuje, že dnešný výnos nie je to isté, čo môže rovnaké množstvo peňazí znamenať o rok...
• 2 ciele, ktoré banka sleduje při obchodované s CP :
• investičný
• špekulačný
• investičný cieľ
• banka investuje do CP dlhodonejšie - ukladá do nich svoje prostriedky s motívom pravidelného vysokého výnosu spojeného s malým rizikom
• možno ho spájať s tvorbou najmä pasívnej časti portfólia
• banka musí při lhodobekšom investovaní zvážiť :
• aký typ CP kúpi - úverová alebo majetový
• aký výnos CP bude prinášať - hrubý ale najmä čistý
• aké náklady sú spojené s držbou CP
• aká je výška inflácie a jej vplyv na zakúpený CP a jeho výnos
• pre banku sú potrebné kvalitné informácie o všetkých stránkach investícií - na odhadnutie čistího výnosu so zohľadnením rizika a faktora času
• riziko často znižuje výnosy a zvyšuje náklady
• faktor času spôsobuje, že dnešný výnos nie je to isté, čo môže rovnaké množstvo peňazí znamenať o rok...
Obchodovanie banky s CP
• špekulačný cieľ
• banka kupuje CP krátkodobo - v najvýhodnejšom bode trhovej ceny predá so ziskom
• špekulácie pôsobia na finančný trh pozitívne
• základom špekulácie - úvaha, aké okolnosti pôsobia na trhovú cenu - kurz CP
• technika špekulácie :
• so vzostupom kurzu - a la hausse
• s poklesom kurzu - a la baisse
• špekulácie so vzostupom kurzu
• CP sa nakuujú za predpokladu, že ich kurzy stúpnu, že sa budú môcť predať za vyšší kurz, jako sa nakúpili
• špekulácie s poklesom kurzu
• CP sa v určitom momente predávajú, aby sa po určitom čase kúili za nižší kurz
• špekulácie sa viaže k aktívnemu typu portfólia
• špekulácie sú spojené s veľkým rizikom, kde výsledkom je strata alebo tisk
• banka kupuje CP krátkodobo - v najvýhodnejšom bode trhovej ceny predá so ziskom
• špekulácie pôsobia na finančný trh pozitívne
• základom špekulácie - úvaha, aké okolnosti pôsobia na trhovú cenu - kurz CP
• technika špekulácie :
• so vzostupom kurzu - a la hausse
• s poklesom kurzu - a la baisse
• špekulácie so vzostupom kurzu
• CP sa nakuujú za predpokladu, že ich kurzy stúpnu, že sa budú môcť predať za vyšší kurz, jako sa nakúpili
• špekulácie s poklesom kurzu
• CP sa v určitom momente predávajú, aby sa po určitom čase kúili za nižší kurz
• špekulácie sa viaže k aktívnemu typu portfólia
• špekulácie sú spojené s veľkým rizikom, kde výsledkom je strata alebo tisk
Obchodovanie banky s CP
• obchody s CP - hľadiská :
• podľa spôsobu vybavovania :
• obchody na vysporiadanie - per arrangement
• priame obchody
• podľa času realizácie
• obchody promptné
• obchody termínové
• obchody a vysporiadanie
• všetky obchody musia byť nahlásené do vopred stanoveného termínu, v najbližší pokladničný deň sa uskutoční ich zúčtovanie
• nákupy a predaje sa navzájom vykompenzujú a vyplatia sa len zvyšujúce saldá za kurzy vyznačené na kurzovom lístku
• priame obchody
• vyrovnávanie pohľadávok a záväzkov priamo medzi predávajúcim a kupujúcim
• promptné obchody
• uskutočnenie obchodu s CP ihneď a ich dodávku do niekoľkých dní po jeho uskutočnení
• termínové obchody
• uskutočnenie obchodu až po dohodnutej lehote, v praxi sú s nimi spojené 2 základné techniky :
• termínové kontrakty - kupujúci a predávajúci sa dohodnú na uskutočnení transakcie v určite lehote a za príslušných podmienok, žiadna strana nemôže od obchodu odstúpiť
• prémiové obchody - časový posun uskutočnenia obchodu po jeho dohodnutí, jeden z partnerov si vyhradzuje právo na odstúpenie od plnenia zmluvy v príslušnom termíne a za to zaplatí prémiu - opciu
• podľa spôsobu vybavovania :
• obchody na vysporiadanie - per arrangement
• priame obchody
• podľa času realizácie
• obchody promptné
• obchody termínové
• obchody a vysporiadanie
• všetky obchody musia byť nahlásené do vopred stanoveného termínu, v najbližší pokladničný deň sa uskutoční ich zúčtovanie
• nákupy a predaje sa navzájom vykompenzujú a vyplatia sa len zvyšujúce saldá za kurzy vyznačené na kurzovom lístku
• priame obchody
• vyrovnávanie pohľadávok a záväzkov priamo medzi predávajúcim a kupujúcim
• promptné obchody
• uskutočnenie obchodu s CP ihneď a ich dodávku do niekoľkých dní po jeho uskutočnení
• termínové obchody
• uskutočnenie obchodu až po dohodnutej lehote, v praxi sú s nimi spojené 2 základné techniky :
• termínové kontrakty - kupujúci a predávajúci sa dohodnú na uskutočnení transakcie v určite lehote a za príslušných podmienok, žiadna strana nemôže od obchodu odstúpiť
• prémiové obchody - časový posun uskutočnenia obchodu po jeho dohodnutí, jeden z partnerov si vyhradzuje právo na odstúpenie od plnenia zmluvy v príslušnom termíne a za to zaplatí prémiu - opciu
ZABEZPEČENIE ÚVERU
• ručenie treťou osobou
• banka při tomto ručení skúma :
• príjmy ručiteľa
• možnosť ručenia prostredníctvom hnuteľného, nehnuteľného majetku dlžníka
• v prípade ručenia majetkom ručiteľa sa ručenie stelesňuje v tzv. ručiteľskej listine, ktorej prílohou je záložná alebo zádržná zmluva
• v prípade menšieho rizika, menšej sumy úveru, môže ručoteľ ručiť svojím príjmom, čo stelesňuje vo finančnej záruke ručiteľa
• osobitné ručenie
• používa sa v určitých prípadoch, napr. při úveroch na bytovú výstavbu, na rozvoj odvetví, keď záruku preberá na seba štát, ak to dovoľuje hospodárska prax danej krajiny
INVESTIČNÉ ČINNOSTI KOMERČNÝCH BÁNK
• okrem poskytovaní úverov sa banky čoraaz viac začali orientovať na investovanie do nehnuteľností a CP
• podstatnú časť aktívnych operácií bánk tvoria operácie s CP, částo nazývané obchody s CP - investičné bankovníctvo - banka :
• investuje svoje prostriedky do CP
• obchoduje s CP pre seba a pre svojich klientov
• banka při tomto ručení skúma :
• príjmy ručiteľa
• možnosť ručenia prostredníctvom hnuteľného, nehnuteľného majetku dlžníka
• v prípade ručenia majetkom ručiteľa sa ručenie stelesňuje v tzv. ručiteľskej listine, ktorej prílohou je záložná alebo zádržná zmluva
• v prípade menšieho rizika, menšej sumy úveru, môže ručoteľ ručiť svojím príjmom, čo stelesňuje vo finančnej záruke ručiteľa
• osobitné ručenie
• používa sa v určitých prípadoch, napr. při úveroch na bytovú výstavbu, na rozvoj odvetví, keď záruku preberá na seba štát, ak to dovoľuje hospodárska prax danej krajiny
INVESTIČNÉ ČINNOSTI KOMERČNÝCH BÁNK
• okrem poskytovaní úverov sa banky čoraaz viac začali orientovať na investovanie do nehnuteľností a CP
• podstatnú časť aktívnych operácií bánk tvoria operácie s CP, částo nazývané obchody s CP - investičné bankovníctvo - banka :
• investuje svoje prostriedky do CP
• obchoduje s CP pre seba a pre svojich klientov
Investície banky do CP
Investície banky do CP
• banka - veľký investor - nakupuje CP rôznych společnosti
• súbor CP - portfĺio - portfólio CP minimalizuje riziká spojené s investovaním a zabezpečuje optimálny pomer výnosov k riziku
• portfólio - portfólo včetkých bankových investícií, súbor reálnych alebo finančných investícií, oboch tapov investícií banky
• investície do CP - najpružnejšie - je možné ich promptne prelievať prostredníctvom finančného trhu vždy tam, kde prinášajú optimálny výnos při čo najväčšej eliminácií rizika
• zmysel portfólia při jeho tvorbe - rozdelenie, diverzifikácia investičných rizík a optimalizácia výnosov
• portfólio - najefektívnejšia forma investície
• podmienky pre zostavenie portfólia :
• značný kapitál
• kvalifikované analýzy investičných možností
• informačné zázemie
• odborní kvalifikovaní pracovníci
• malý investor tieto podmienky nespĺňa - výhodnejšie je spojiť sa s kolektívnym investovaním do investičných a podielových fondov
• při vytváraní portfólia najdôležitejším kritériom je riziko - ak je portfílio vhodne zostavené, jeho riziko môže byť nižšie než riziko spojené s každou jednotlivou investíciou, ktorá je súčasťou portfólia - riziko celého portfólia nie je priemerom rizík jednotlivých investícií obsiahnutých v portfóliu
• riziko celého portfólia závisí od :
• vzájomných vzťahoch výnosov jednotlivých CP v portfóliu
• rizikovosti jednotlivých CP portfólia
• výšky kapitálu, ktorý sa do jdnotlivých CP investoval
• pre zostavenie portfólia - dôležitý vzťah výnosov jednotlivých CP v portfóliu
• banka - veľký investor - nakupuje CP rôznych společnosti
• súbor CP - portfĺio - portfólio CP minimalizuje riziká spojené s investovaním a zabezpečuje optimálny pomer výnosov k riziku
• portfólio - portfólo včetkých bankových investícií, súbor reálnych alebo finančných investícií, oboch tapov investícií banky
• investície do CP - najpružnejšie - je možné ich promptne prelievať prostredníctvom finančného trhu vždy tam, kde prinášajú optimálny výnos při čo najväčšej eliminácií rizika
• zmysel portfólia při jeho tvorbe - rozdelenie, diverzifikácia investičných rizík a optimalizácia výnosov
• portfólio - najefektívnejšia forma investície
• podmienky pre zostavenie portfólia :
• značný kapitál
• kvalifikované analýzy investičných možností
• informačné zázemie
• odborní kvalifikovaní pracovníci
• malý investor tieto podmienky nespĺňa - výhodnejšie je spojiť sa s kolektívnym investovaním do investičných a podielových fondov
• při vytváraní portfólia najdôležitejším kritériom je riziko - ak je portfílio vhodne zostavené, jeho riziko môže byť nižšie než riziko spojené s každou jednotlivou investíciou, ktorá je súčasťou portfólia - riziko celého portfólia nie je priemerom rizík jednotlivých investícií obsiahnutých v portfóliu
• riziko celého portfólia závisí od :
• vzájomných vzťahoch výnosov jednotlivých CP v portfóliu
• rizikovosti jednotlivých CP portfólia
• výšky kapitálu, ktorý sa do jdnotlivých CP investoval
• pre zostavenie portfólia - dôležitý vzťah výnosov jednotlivých CP v portfóliu
Investície banky do CP
• vzájomný vzťah - korelácia výnosov CP môže byť :
• pozitívna
• negatívna
• nulová - nie sú koreľované
• pozitívna korelácia
• výnosy CP sa při pohybe ich kurzov na finančnom trhu pohybujú rovnako - rovnako rastú a rovnako klesajú
• tento typ nie je vyhovujúci pre portfólio
• riziko sa tak nerozkladá a nie je oveľa menšie, jako keby sa investovalo do jedného typu CP
• negatívna korelácia
• výnosy CP sú v portfóliu v opačnom pohybe - při raste výnosov jedného CP výnos druhého CP úmerne klesá
• pre portfólio je tento typ najvyhovujúcejším
• nulová korelácia
• vyskytuje sa najčastejšie
• výnosy CP sú nezávislé, nekoreľované
• sú v portfóliu žiadúce
• n eznižuje sa nimi riziko tak várazne jako při negytívnej korelácii CP
• na finančnom trhu sa vyskytuje dvojaké riziko :
• trhové
• špecifické
• trhové riziko
• spojené s neistotami, ktoré sa vykytujú v celej ekonomike, týka sa všetkých podnikateľov rovnako
• nemôžeme ho zmierniť ani vyxtvorením portfólia
• špecifické riziko
• dotýka sa iba určitej firmy, najbližších konkurentov, určitího okruhu podnikateľských subjektov
• vhodným zostavením portfólia ho možno podstatne znížiť, prípadne úplne bylúčiť
• pre investora zostáva iba trhové riziko
• pozitívna
• negatívna
• nulová - nie sú koreľované
• pozitívna korelácia
• výnosy CP sa při pohybe ich kurzov na finančnom trhu pohybujú rovnako - rovnako rastú a rovnako klesajú
• tento typ nie je vyhovujúci pre portfólio
• riziko sa tak nerozkladá a nie je oveľa menšie, jako keby sa investovalo do jedného typu CP
• negatívna korelácia
• výnosy CP sú v portfóliu v opačnom pohybe - při raste výnosov jedného CP výnos druhého CP úmerne klesá
• pre portfólio je tento typ najvyhovujúcejším
• nulová korelácia
• vyskytuje sa najčastejšie
• výnosy CP sú nezávislé, nekoreľované
• sú v portfóliu žiadúce
• n eznižuje sa nimi riziko tak várazne jako při negytívnej korelácii CP
• na finančnom trhu sa vyskytuje dvojaké riziko :
• trhové
• špecifické
• trhové riziko
• spojené s neistotami, ktoré sa vykytujú v celej ekonomike, týka sa všetkých podnikateľov rovnako
• nemôžeme ho zmierniť ani vyxtvorením portfólia
• špecifické riziko
• dotýka sa iba určitej firmy, najbližších konkurentov, určitího okruhu podnikateľských subjektov
• vhodným zostavením portfólia ho možno podstatne znížiť, prípadne úplne bylúčiť
• pre investora zostáva iba trhové riziko
HODNOTENIE ÚVEROVÉHO DLŽNÍKA-BONITA KLIENTA
HODNOTENIE ÚVEROVÉHO DLŽNÍKA-BONITA KLIENTA
• v prípade žiadosti o úver banka klienta dôkladne zhodnotí, čím znižuje riziko nesplatenia úveru, hodnotí sa :
• právna spôsobilosť
• osobná dôveryhodnosť
• hospodárska situácia
• právna spôsobilosť
• klient je právne spôsobilý preberať na seba záväzky plynúce z úverového vzťahu - právne spôsobilý ručiť svojím majetkom
• ak je klient právnickou osobou, preukáže sa výpisom z obchodného registra
• ak je klient fyzickou osobou, predloží živnostenský list alebo občiansky preukaz
• banka posudzuje aj majetkové pomery klienta, spoluzodpovednosť a možnosť ručenia za svoje záväzky
• při a.s. a.spol. s.r.o. sú majetkové vzťahy a ručenia presne vymedzené
• v prípade verejnoprospešných organizácií, komanditných společnosti, individuálnych podnikateľov musí banka presne vymedziť ich majetkovú zodpovednosť
• osobná dôveryschopnosť
• klient má vlastnosti predurčujúce stať sa spoľahlivým obchodným partnerom banky
• základné znaky dôveryhodnosti :
• stabilné finančné výsledky
• presné a včasné plnenie mluvných a platobných záväzkov
• minimálne alebo žiadne reklamácie na tovar
• stálosť a spoľahlivosť vo vzťahoch k banke
• dostatočný zostatok na účte
• hospodárska spôsobilosť
• jej cieľom je posúdiť :
• skutočné hospodárske pomery podnikateľa
• dôvod žiadosti o úver
• či mu môže byť úver poskytnutý
• za akých podmienok mu môže byť úver poskytnutý
• takéto hodnotenie klienta je vnútornou záležitosťou každej banky
• najdôležitejšie prvky hodnotenia klienta sa považujú :
• kvalifikácia manažmentu
• účel použitia úveru
• analýza a kritéria účtovnej uzávierky
• aktuálna obchodná situácia
• v prípade žiadosti o úver banka klienta dôkladne zhodnotí, čím znižuje riziko nesplatenia úveru, hodnotí sa :
• právna spôsobilosť
• osobná dôveryhodnosť
• hospodárska situácia
• právna spôsobilosť
• klient je právne spôsobilý preberať na seba záväzky plynúce z úverového vzťahu - právne spôsobilý ručiť svojím majetkom
• ak je klient právnickou osobou, preukáže sa výpisom z obchodného registra
• ak je klient fyzickou osobou, predloží živnostenský list alebo občiansky preukaz
• banka posudzuje aj majetkové pomery klienta, spoluzodpovednosť a možnosť ručenia za svoje záväzky
• při a.s. a.spol. s.r.o. sú majetkové vzťahy a ručenia presne vymedzené
• v prípade verejnoprospešných organizácií, komanditných společnosti, individuálnych podnikateľov musí banka presne vymedziť ich majetkovú zodpovednosť
• osobná dôveryschopnosť
• klient má vlastnosti predurčujúce stať sa spoľahlivým obchodným partnerom banky
• základné znaky dôveryhodnosti :
• stabilné finančné výsledky
• presné a včasné plnenie mluvných a platobných záväzkov
• minimálne alebo žiadne reklamácie na tovar
• stálosť a spoľahlivosť vo vzťahoch k banke
• dostatočný zostatok na účte
• hospodárska spôsobilosť
• jej cieľom je posúdiť :
• skutočné hospodárske pomery podnikateľa
• dôvod žiadosti o úver
• či mu môže byť úver poskytnutý
• za akých podmienok mu môže byť úver poskytnutý
• takéto hodnotenie klienta je vnútornou záležitosťou každej banky
• najdôležitejšie prvky hodnotenia klienta sa považujú :
• kvalifikácia manažmentu
• účel použitia úveru
• analýza a kritéria účtovnej uzávierky
• aktuálna obchodná situácia
ZABEZPEČENIE ÚVERU
ZABEZPEČENIE ÚVERU
• banka požaduje dostatočné zabezpečenie úveru, ktzoré umožňuje v prípade nesplatenia úveru uplatniť nároky voči dlžníkovi, resp. tretej osobe a dosiahnuť tak úhradu úverovej alebo úrokovej pohľadávky
• u nás sú prostriedky úverového zabezpečenia vymedzené obchodným zákonníkom a občianskym zákonníkom
• úverové zabezpečenie je vždy - majetok - hnuteľný alebo nehnuteľný. vlastný majetok žiadateľa o úver alebo majetok tretej osoby, ktorá ručí za úver
• 3 spôsoby úverového zabezpečenia :
• reálne zabezpečenie
• osobné zaistenie
• záruka štátu, prípadne banky
• reálne zabezpečenie
• predmetom ručenia je majetok, ktorého je klient vlastníkom alebo spoluvlastníkom
• môže ísť o už existujúci majetok alebo majetok, ktorý sa zadováži z poskytnutého úveru
• úver môže byť zabezpečený rôznymi formami hnuteľného alebo nehnuteľného majetku :
• nehnuteľným majetkom
• hnuteľným majetkom
• vkladmi vinkulovanými v prospech banky
• CP
• osobným majetkom podnikateľa
• ďaľšími formami obsiahnutými v občianskom zákonníku
• pravidlá při zabezpečení úveru reálnym majetkom :
• úver možno zabezpečiť iba predmetmi trvalého charakteru, s ktorými sa ľahko obchoduje
• při založení práva alebo věci platí, že táto věc nemôže byť na´dalej používaná dlžníkom
• banka nikdy nezapočítava 100% hodnotu založeného majetku, lebo kalkuluje s možným znehodnotením, s poklesom cien
• banka požaduje dostatočné zabezpečenie úveru, ktzoré umožňuje v prípade nesplatenia úveru uplatniť nároky voči dlžníkovi, resp. tretej osobe a dosiahnuť tak úhradu úverovej alebo úrokovej pohľadávky
• u nás sú prostriedky úverového zabezpečenia vymedzené obchodným zákonníkom a občianskym zákonníkom
• úverové zabezpečenie je vždy - majetok - hnuteľný alebo nehnuteľný. vlastný majetok žiadateľa o úver alebo majetok tretej osoby, ktorá ručí za úver
• 3 spôsoby úverového zabezpečenia :
• reálne zabezpečenie
• osobné zaistenie
• záruka štátu, prípadne banky
• reálne zabezpečenie
• predmetom ručenia je majetok, ktorého je klient vlastníkom alebo spoluvlastníkom
• môže ísť o už existujúci majetok alebo majetok, ktorý sa zadováži z poskytnutého úveru
• úver môže byť zabezpečený rôznymi formami hnuteľného alebo nehnuteľného majetku :
• nehnuteľným majetkom
• hnuteľným majetkom
• vkladmi vinkulovanými v prospech banky
• CP
• osobným majetkom podnikateľa
• ďaľšími formami obsiahnutými v občianskom zákonníku
• pravidlá při zabezpečení úveru reálnym majetkom :
• úver možno zabezpečiť iba predmetmi trvalého charakteru, s ktorými sa ľahko obchoduje
• při založení práva alebo věci platí, že táto věc nemôže byť na´dalej používaná dlžníkom
• banka nikdy nezapočítava 100% hodnotu založeného majetku, lebo kalkuluje s možným znehodnotením, s poklesom cien
STREDNO A DLHODOBÉ ÚVEROVÉ OPERÁCIE
STREDNO A DLHODOBÉ ÚVEROVÉ OPERÁCIE
• patrí sem poskytovanie, ktoré presahujú lehotu 1 roka
• hranica medzi stredno a dlhodobosťou je určená :
• strednodobé úvery - so splatnosťou do 4 rokov
• dlhodobé úvery - so splatnosťou nad 4 roky
• vyspelé trhové ekonomiky - stredno a dlhodobé úverové operácie patrí :
• emisná pôžička
• pôžička na úverový úpis
• hypotekárna pôžička
• spotrebné pôžičky
• emisné pôžičky
• priama pôžička bez sprostredkovateľskej funkcie banky
• je priamou pôžočkou podnikateľského subjektu, ktorý sa v tomto prípade naobracia priamo na banku, ale emisiou dlhopisov sa obracia na celú ekonomickú verejnosť so žiadosťou o odkúpenie jeho úverových CP
• banka poskytuje často služby spojené s emisiou CP, sako aj služby při ich predaji
• banka alebo skupina bánk odkúpi časť pôžičky, často emitentovi poskytuje aj poradenské služby spojené s úkonom emisie
• úverový úpis
• alternatívou úverovej pôžičky
• rozdiel : podnikateľský subjekt sa neobracia so žiadosťou o pôžičku na verejnosť, ale priamo na banku
• úver dostáva ao banky, ktorá preverí, tak jako ja při iných tapoch bankových úverov, jeho úverovú spôsobilosť
• dlžník podpisuje banke záväzkovú listinu - úverový úpis - dôkazom pohľadávky banky voči nemu, nie je však CP, čo je nevýhodou, nakoľko veriteľ ju nemôže premeniť na likvidné prostriedky ešte před jej splatnosťou
• patrí sem poskytovanie, ktoré presahujú lehotu 1 roka
• hranica medzi stredno a dlhodobosťou je určená :
• strednodobé úvery - so splatnosťou do 4 rokov
• dlhodobé úvery - so splatnosťou nad 4 roky
• vyspelé trhové ekonomiky - stredno a dlhodobé úverové operácie patrí :
• emisná pôžička
• pôžička na úverový úpis
• hypotekárna pôžička
• spotrebné pôžičky
• emisné pôžičky
• priama pôžička bez sprostredkovateľskej funkcie banky
• je priamou pôžočkou podnikateľského subjektu, ktorý sa v tomto prípade naobracia priamo na banku, ale emisiou dlhopisov sa obracia na celú ekonomickú verejnosť so žiadosťou o odkúpenie jeho úverových CP
• banka poskytuje často služby spojené s emisiou CP, sako aj služby při ich predaji
• banka alebo skupina bánk odkúpi časť pôžičky, často emitentovi poskytuje aj poradenské služby spojené s úkonom emisie
• úverový úpis
• alternatívou úverovej pôžičky
• rozdiel : podnikateľský subjekt sa neobracia so žiadosťou o pôžičku na verejnosť, ale priamo na banku
• úver dostáva ao banky, ktorá preverí, tak jako ja při iných tapoch bankových úverov, jeho úverovú spôsobilosť
• dlžník podpisuje banke záväzkovú listinu - úverový úpis - dôkazom pohľadávky banky voči nemu, nie je však CP, čo je nevýhodou, nakoľko veriteľ ju nemôže premeniť na likvidné prostriedky ešte před jej splatnosťou
STREDNO A DLHODOBÉ ÚVEROVÉ OPERÁCIE
• hypotekárne pôžičky
• pôžičky, ktoré poskytujú banky na základe existencie majetku v podobe nehnuteľností
• patrie k najstarším typom bankového úveru
• poskytujú sa na základe dokladov o vlastníctve domov, pozemkov, hospodárskych budov, ktoré zabezpečujú úver proti riziku jeho nezaplatenia
• zabezpečením úveru - nehnuteľnosť - na nehnuteľnosť je uvalená hypotéka, vlastník nemôže s majetkom voľne disponovať
• rozšírený při financovaní domového fondu, používa sa aj při financovaní investičných akcií priemyselných podnikov
• veľký význam má aj v poľnohospodárstve
• spotrebné pôžičky
• majú prevažne strednodobý charakter
• sú to úvery fyzickým osobám a domácnostiam, slúžia na nákup spotrebných tovarov - auto, nábytok
• časť týchto pôžočiek má aj krítkodobý a dlhodobý charakter
• v poslednom období - podkytovanie pôžočiek v kontokorentnej forme - čerpať úver priamo na bežnom účte občana
• stredno a dlhodobé úvery - základné typy :
• strednodobý účelový úver - so splatnosťou 1 - 4 roky - na prevádzkové a investičné potreby
• dlhodobá účelový úver - so splatnosťou nad 4 roky, väčšinou do 7, prípadne 10 rokov - na investičné potreby
• banky poskytujú aj úvery spojené s privatizáciou
• úvery na nákup privatizovanej jednotky, na zloženie dražobnej istoty, úvery na zloženie podielu do obchodnej spoločnosti, družstva
• pôžičky, ktoré poskytujú banky na základe existencie majetku v podobe nehnuteľností
• patrie k najstarším typom bankového úveru
• poskytujú sa na základe dokladov o vlastníctve domov, pozemkov, hospodárskych budov, ktoré zabezpečujú úver proti riziku jeho nezaplatenia
• zabezpečením úveru - nehnuteľnosť - na nehnuteľnosť je uvalená hypotéka, vlastník nemôže s majetkom voľne disponovať
• rozšírený při financovaní domového fondu, používa sa aj při financovaní investičných akcií priemyselných podnikov
• veľký význam má aj v poľnohospodárstve
• spotrebné pôžičky
• majú prevažne strednodobý charakter
• sú to úvery fyzickým osobám a domácnostiam, slúžia na nákup spotrebných tovarov - auto, nábytok
• časť týchto pôžočiek má aj krítkodobý a dlhodobý charakter
• v poslednom období - podkytovanie pôžočiek v kontokorentnej forme - čerpať úver priamo na bežnom účte občana
• stredno a dlhodobé úvery - základné typy :
• strednodobý účelový úver - so splatnosťou 1 - 4 roky - na prevádzkové a investičné potreby
• dlhodobá účelový úver - so splatnosťou nad 4 roky, väčšinou do 7, prípadne 10 rokov - na investičné potreby
• banky poskytujú aj úvery spojené s privatizáciou
• úvery na nákup privatizovanej jednotky, na zloženie dražobnej istoty, úvery na zloženie podielu do obchodnej spoločnosti, družstva
Ručiteľský úver
• ručiteľský úver
• banka sa zaručuje uhradiť za svojho klienta záväzok voči tretej osobe, pokliaľ sa dlžník dostane do finančnej tiesne, tento záväzok býva vo forme osobitnej spísanej listiny - osobitný záručný list alebo príslušná doložka - tzv. aval na zmenke
• banka predá svoje dobré meno, plne ručí za zmenkový záväzok, preto sa poskytuje iba prvotriednym klientom
• při všetkých zmenkových úverov banka zvažuje riziko, poskytuje ich len tým, ktorí sú dôveryhodní
• eskontný úver - skutočným poskytnutím peňažných prostriedkov akceptačný úver = avalový úver - poskytnutím dobrého mena banky, banka nesie při nich riziko
• lombardný úver
• úver poskytovaný bankou jako záloh hnuteľnej vaci a riadi sa jej hodnotou
• pohybuje sa od 60% do 90% hodnoty zálohu
• stanovený pevnou sumou na dohodnutú dobu, po ktorej musí byť splatený, inak banka uplatní svoje právo vyplývajúce zo záložného práva, podľa toho, čo slúži jako předmět zálohu, rozoznávame lombardný úver na :
• CP
• tovar
• pohľadávky
• drahé kovy a iné cennosti
• lombardný úver na CP
• najčastejším typom ombardného úveru
• vhodný pre banku i dlžníka
• v prípade nasplatenia - založené CP rýchlo speňaží a pre dlžníka to predstavuje možnosť krátkodobej pôžičky bez toho, aby ihneď musel predávať CP, ktoré vlastní, keď CP založí, stále mu ostáva na ne vlastnícke právo
• lombardný úver môže banka poskytnúť aj na založenie zmenky a to vtedy, ak klient potrebuje veľmi krátkodobý úver a eskont zmenky nie je pre neho výhodný
• banka sa zaručuje uhradiť za svojho klienta záväzok voči tretej osobe, pokliaľ sa dlžník dostane do finančnej tiesne, tento záväzok býva vo forme osobitnej spísanej listiny - osobitný záručný list alebo príslušná doložka - tzv. aval na zmenke
• banka predá svoje dobré meno, plne ručí za zmenkový záväzok, preto sa poskytuje iba prvotriednym klientom
• při všetkých zmenkových úverov banka zvažuje riziko, poskytuje ich len tým, ktorí sú dôveryhodní
• eskontný úver - skutočným poskytnutím peňažných prostriedkov akceptačný úver = avalový úver - poskytnutím dobrého mena banky, banka nesie při nich riziko
• lombardný úver
• úver poskytovaný bankou jako záloh hnuteľnej vaci a riadi sa jej hodnotou
• pohybuje sa od 60% do 90% hodnoty zálohu
• stanovený pevnou sumou na dohodnutú dobu, po ktorej musí byť splatený, inak banka uplatní svoje právo vyplývajúce zo záložného práva, podľa toho, čo slúži jako předmět zálohu, rozoznávame lombardný úver na :
• CP
• tovar
• pohľadávky
• drahé kovy a iné cennosti
• lombardný úver na CP
• najčastejším typom ombardného úveru
• vhodný pre banku i dlžníka
• v prípade nasplatenia - založené CP rýchlo speňaží a pre dlžníka to predstavuje možnosť krátkodobej pôžičky bez toho, aby ihneď musel predávať CP, ktoré vlastní, keď CP založí, stále mu ostáva na ne vlastnícke právo
• lombardný úver môže banka poskytnúť aj na založenie zmenky a to vtedy, ak klient potrebuje veľmi krátkodobý úver a eskont zmenky nie je pre neho výhodný
Lombardný úver na tovar
• lombardný úver na tovar
• poskytuje sa na tovar, s ktorým sa dobře obchoduje - na tovar obchodovateľný na burze
• dlžník odovzdáva banke len skladiskový list, konosament, nákladný list - dokumenty, ktoré mu znemožňujú disponovať s tovarom
• pre banku je tento typ úveru riskantný, lebo môže dôjsť k veľkým výkyvom cien, tovary sa prestanú predávať, bake vznikajú dodatočné náklady spojené s kontrolou tovaru
• lombardný úver na pohľadávky
• krátkodobý úver zabezpečený pohľadávkami
• používa sa v prípade, ak podnikateľský sdubjekt poskytne obchodný úver bez toho, že by žiadal vystavenie zmenky, od banky potom žiada na svoje pohľadávky úver, uzatvorí s ňou úverovú zmluvu a jako zábezpeku úveru odstúpi banke faktúru, prípadne odberateľom uznanú pohľadávku
• lombardný úver na drahé kovy a iné cennosti
• v praxi sa používa zriedkavo
• pre banku predstavuje malé riziko - drahé kovy nepodliehajú znehodnoteniu anie je problém ich predať
• jako zábezpeku okrem drahých kovov lombardného úveru možno použiť aj vkladné knižky, životné poistky a autorské pohľadávky a práva
• má istú podobnosť s kontokorentným úverom, odlišuje sa tým, že je poskytovaný na pevnú sumu, celá suma úveru je úročená úrokovou sadzbou nezávisle od toho, či je klient banky využil
• poskytuje sa na tovar, s ktorým sa dobře obchoduje - na tovar obchodovateľný na burze
• dlžník odovzdáva banke len skladiskový list, konosament, nákladný list - dokumenty, ktoré mu znemožňujú disponovať s tovarom
• pre banku je tento typ úveru riskantný, lebo môže dôjsť k veľkým výkyvom cien, tovary sa prestanú predávať, bake vznikajú dodatočné náklady spojené s kontrolou tovaru
• lombardný úver na pohľadávky
• krátkodobý úver zabezpečený pohľadávkami
• používa sa v prípade, ak podnikateľský sdubjekt poskytne obchodný úver bez toho, že by žiadal vystavenie zmenky, od banky potom žiada na svoje pohľadávky úver, uzatvorí s ňou úverovú zmluvu a jako zábezpeku úveru odstúpi banke faktúru, prípadne odberateľom uznanú pohľadávku
• lombardný úver na drahé kovy a iné cennosti
• v praxi sa používa zriedkavo
• pre banku predstavuje malé riziko - drahé kovy nepodliehajú znehodnoteniu anie je problém ich predať
• jako zábezpeku okrem drahých kovov lombardného úveru možno použiť aj vkladné knižky, životné poistky a autorské pohľadávky a práva
• má istú podobnosť s kontokorentným úverom, odlišuje sa tým, že je poskytovaný na pevnú sumu, celá suma úveru je úročená úrokovou sadzbou nezávisle od toho, či je klient banky využil
Krátkodobý účelový úver
• v našej bankovej praxi - stále sa ešte stretávame s krátkodobými účelovými úvermi
• okrem kontokorentného a revolvingového úveru banky poskytujú najmä tieto úvery :
• krátkodobý účelový úver so splatnosťou do 1 roka na prevádzkové a investičné potreby
• krátkodobý úver so splatnosťou do 1 roka na prechodný nedostatok finančných prostriedkov
• preklenovací úver
• krátkodobý účelový úver
• poskytuje sa podnikateľskej sfére na krátkodobé potreby súvisiace s podnikateľskou činnosťou - zásoby, prevádzkové náklady, pohľadávky voči odberateľom a za vývoz, dodávky zo zahraničia, investičný majetok
• účel, na ktorý sa poskytujr úver sa špecifikuje v žiadosti o úver, na úver sa uzatvára zmluva na celú dobu trvania záväzku, maximálne na obdobie 1 roka
• úver na prechodný nedostatok finančných prostriedkov
• sa poskytuje na prechodný nedostatok finančných prostriedkov, spravidla nezavinený podnikateľským subjektom
• úver sa môže poskytnúť na :
• odstránenie príčiny finančných ťažkostí
• zaplatenie bankových úrokov a poplatkov
• zloženie prostriedkov na otvorenie akreditívu
• platenie promptných platieb
• úver sa poskytuje na základe zmluvy, v ktorej sa stanoví termín a spôsob splácania a iné podmienky
• zabezpečenie úveru banka požaduje při konkrétnych úveroch individuálne, v závislosti od miery rizika
• poskytnutie úveru nepresahuje 1 mesiac
• preklenovací úver
• úver na preklenutie časového nesúladu medzi potrebou a tvorbou zdrojov podnikateľského subjektu za podmienky, že chýbajúce zdroje vytvorí do konca roka, keďže sa tento úver spláca z disponibilných zdrojov
• v žiadosti o úver sa špecifikuje tvorba zdrojov a potrieb v členení podľas mesiacov na celú dobu čerpania a splácania úveru
• v našej bankovej praxi sa začínajú objavovať aj eskontné úvery aj keď iba v malom množstve, sú totiž viazané na rozšírenie platenia prostreníctvom zmenky, čo sa vzhľadom na vysokú platobnú neschopnosť ťažko udomácňuje v našom prostredí a na druhej strane tieto úvery prestavujú nároky na bankové zdroje jako na hociktorý iný krátkodobý úver
• okrem kontokorentného a revolvingového úveru banky poskytujú najmä tieto úvery :
• krátkodobý účelový úver so splatnosťou do 1 roka na prevádzkové a investičné potreby
• krátkodobý úver so splatnosťou do 1 roka na prechodný nedostatok finančných prostriedkov
• preklenovací úver
• krátkodobý účelový úver
• poskytuje sa podnikateľskej sfére na krátkodobé potreby súvisiace s podnikateľskou činnosťou - zásoby, prevádzkové náklady, pohľadávky voči odberateľom a za vývoz, dodávky zo zahraničia, investičný majetok
• účel, na ktorý sa poskytujr úver sa špecifikuje v žiadosti o úver, na úver sa uzatvára zmluva na celú dobu trvania záväzku, maximálne na obdobie 1 roka
• úver na prechodný nedostatok finančných prostriedkov
• sa poskytuje na prechodný nedostatok finančných prostriedkov, spravidla nezavinený podnikateľským subjektom
• úver sa môže poskytnúť na :
• odstránenie príčiny finančných ťažkostí
• zaplatenie bankových úrokov a poplatkov
• zloženie prostriedkov na otvorenie akreditívu
• platenie promptných platieb
• úver sa poskytuje na základe zmluvy, v ktorej sa stanoví termín a spôsob splácania a iné podmienky
• zabezpečenie úveru banka požaduje při konkrétnych úveroch individuálne, v závislosti od miery rizika
• poskytnutie úveru nepresahuje 1 mesiac
• preklenovací úver
• úver na preklenutie časového nesúladu medzi potrebou a tvorbou zdrojov podnikateľského subjektu za podmienky, že chýbajúce zdroje vytvorí do konca roka, keďže sa tento úver spláca z disponibilných zdrojov
• v žiadosti o úver sa špecifikuje tvorba zdrojov a potrieb v členení podľas mesiacov na celú dobu čerpania a splácania úveru
• v našej bankovej praxi sa začínajú objavovať aj eskontné úvery aj keď iba v malom množstve, sú totiž viazané na rozšírenie platenia prostreníctvom zmenky, čo sa vzhľadom na vysokú platobnú neschopnosť ťažko udomácňuje v našom prostredí a na druhej strane tieto úvery prestavujú nároky na bankové zdroje jako na hociktorý iný krátkodobý úver
ÚVEROVÉ OPERÁCIE KOMERČNÝCH BÁNK
ÚVEROVÉ OPERÁCIE KOMERČNÝCH BÁNK
• při týchto operáciach vystupuje banka jako veriteľ, je v aktívnom postavení
• KB poskytujú veľa rôznych úverov, najčastejšie sa z hľadiska času rozdeľujú na - krátkodobé, strednodobé a dlhodobé
KRÁTKODOBÉ ÚVERY
• medzi krátkodobé úvery patria :
• kontokorentný úver
• zmenkové úvery
• ručiteľské úvery
• lombardný úver
• kontokorentný úver
• najrozšírenejší bankový úver
• základom je kontokorentný účet vedený v banke, ktorá je kombináciou vkladového a úverového účtu
• na tento účet prichádzajú všetky príjmy daného subjektu a na druhej strane sa z neho uskutočňujú všetky platby
• ak sú výdavky vyššie jako príjmy, bežný účet sa dostáva do debetuň
• debetné saldo - predstavuje poskytnutie kontokorentného úveru, tot saldo nasmie prektočiť tzv. úverový limit, ktorý banka s klientom vopred dohodne, stanovuje sa individuálne, na základe previerky úverovej spôsobilosti a vývoja bežného účtzu klienta v minulosti
• dohoda o kontokorentnom úvere vzniká uzatvorením úverovej zmluvy
• používa sa na vyrovnanie výkyvov bežného účtu, na dlhodobé krytie a sezónne potreby variabilného kapitálu a na krátkodobé investičné výdavky
• výhodou - klient nemusí při každej potrebe krítkodobých peňažných prostriedkov znovu uzatvárať zmluvu
• revolvingový úver - určitou modifikáciou kontokorentného úveru
• používa sa při podnikaní so zahraničnou majetkovou účasťou,
• banka poskytuje svojmu klientovi krátkodobý úver na dohodnutú sumu, ktorá sa nesmie prekročiť - požiadavky nad dohodnutú sumu sa berie jako nový úver a v prípade nevyčerpania celej sumy sa účtujú poplatky za nevyčerpanú sumu
• tento úver sa poskytuje dobrým klientom, u ktorých v určitých intervaloch opakovane dochádza k požiadavkám na úver, poskytovaný na tie isté účely
• při týchto operáciach vystupuje banka jako veriteľ, je v aktívnom postavení
• KB poskytujú veľa rôznych úverov, najčastejšie sa z hľadiska času rozdeľujú na - krátkodobé, strednodobé a dlhodobé
KRÁTKODOBÉ ÚVERY
• medzi krátkodobé úvery patria :
• kontokorentný úver
• zmenkové úvery
• ručiteľské úvery
• lombardný úver
• kontokorentný úver
• najrozšírenejší bankový úver
• základom je kontokorentný účet vedený v banke, ktorá je kombináciou vkladového a úverového účtu
• na tento účet prichádzajú všetky príjmy daného subjektu a na druhej strane sa z neho uskutočňujú všetky platby
• ak sú výdavky vyššie jako príjmy, bežný účet sa dostáva do debetuň
• debetné saldo - predstavuje poskytnutie kontokorentného úveru, tot saldo nasmie prektočiť tzv. úverový limit, ktorý banka s klientom vopred dohodne, stanovuje sa individuálne, na základe previerky úverovej spôsobilosti a vývoja bežného účtzu klienta v minulosti
• dohoda o kontokorentnom úvere vzniká uzatvorením úverovej zmluvy
• používa sa na vyrovnanie výkyvov bežného účtu, na dlhodobé krytie a sezónne potreby variabilného kapitálu a na krátkodobé investičné výdavky
• výhodou - klient nemusí při každej potrebe krítkodobých peňažných prostriedkov znovu uzatvárať zmluvu
• revolvingový úver - určitou modifikáciou kontokorentného úveru
• používa sa při podnikaní so zahraničnou majetkovou účasťou,
• banka poskytuje svojmu klientovi krátkodobý úver na dohodnutú sumu, ktorá sa nesmie prekročiť - požiadavky nad dohodnutú sumu sa berie jako nový úver a v prípade nevyčerpania celej sumy sa účtujú poplatky za nevyčerpanú sumu
• tento úver sa poskytuje dobrým klientom, u ktorých v určitých intervaloch opakovane dochádza k požiadavkám na úver, poskytovaný na tie isté účely
Zmenkové úvery
• zmenkové úvery
• rozhodujúci význam má zmenka, podľa spôsobu jej pužitia sa rozlišujú rôzne druhy zmenkových pôžičiek
• zmenkový eskontný úver
• najrozšírenejším zmenkovým úverom
• podstatou - banka odkupuje zmenku od majiteľa před jej lehotou splatnosti
• při odkupe - eskonte zmenky banka vychádza z nominálnej hodnoty zmenky, odpočítava diskont, čo je úrok za čas zostávajúci do splatnosti zmenky
• banka nakupuje zmenku od pôvodného mjaiteľa, prípadne od majiteľa, ku ktorému sa prostredníctvom rubopisu dostala, a to na základe tzv. kúpnej dohody
• při odkúpení zmenky sa jej majiteľom stáva banka, ktorá v termíne splatnosti predkladá zmenku zmenkovému dlžníkovi na preplatenie
• banka při nákupe zmenky poskytuje priamy peňažný úver majiteľovi zmenky, napriamo úveruje hlavného dlžníka, ktorému predklafá zmenku v lehote splatnosti na preplatenie
• při nákupe zmenky si banky uplatňujú podmienky, niektoré eskontujú iba tie, ktorých vystavovateľ i majiteľ sú jej klientami, často uprednostňujú obchodné zmenky před finančnými
• na odkúpenie zmenky nie je právny nárok
• eskont zmenky - poskytnutie krátkodobého úveru - banka ju odkúpi iba vtedy, ak sa jej zdá byť málo riziková a ak má dostatok zdrojov na poskytovanie úverov
• formy eskontného úveru :
• jednorázový eskontný úver - akceptačný úver - banka neposkytuje faktický úver, ale tým, že zmenku skceptuje, poskytuje svoje dobré mano jako záruku, že dlžník zmenku zaplatí, akceptačný úver vzniká tak, že klient vypíše zmenku na banku, ktorá ju akc eptuje, tedy zaviaže sa zaplatiť záväzok daný zmenkou při dospelosti, splatnosti zmenky
akceptované zmenky sa môžu použiť na - vyrovnanie záväzkov
• ich eskontovanie - získanie peň. hotovosti
• remboursný úver
• akceptačný úver v zahrničnoobchodnej praxi
• na žiadosť dovozcu sa akceptuje zmenka vystavená vývozcom na tzv. remboursnú banku - táto banka akceptuje zmenku na základe dokumentov, ktoré sa vzťahujú na obchodnú operáciu
• vývozca takto akceptovanú zmenku môže akceptovať v ďaľšej banke
• rozhodujúci význam má zmenka, podľa spôsobu jej pužitia sa rozlišujú rôzne druhy zmenkových pôžičiek
• zmenkový eskontný úver
• najrozšírenejším zmenkovým úverom
• podstatou - banka odkupuje zmenku od majiteľa před jej lehotou splatnosti
• při odkupe - eskonte zmenky banka vychádza z nominálnej hodnoty zmenky, odpočítava diskont, čo je úrok za čas zostávajúci do splatnosti zmenky
• banka nakupuje zmenku od pôvodného mjaiteľa, prípadne od majiteľa, ku ktorému sa prostredníctvom rubopisu dostala, a to na základe tzv. kúpnej dohody
• při odkúpení zmenky sa jej majiteľom stáva banka, ktorá v termíne splatnosti predkladá zmenku zmenkovému dlžníkovi na preplatenie
• banka při nákupe zmenky poskytuje priamy peňažný úver majiteľovi zmenky, napriamo úveruje hlavného dlžníka, ktorému predklafá zmenku v lehote splatnosti na preplatenie
• při nákupe zmenky si banky uplatňujú podmienky, niektoré eskontujú iba tie, ktorých vystavovateľ i majiteľ sú jej klientami, často uprednostňujú obchodné zmenky před finančnými
• na odkúpenie zmenky nie je právny nárok
• eskont zmenky - poskytnutie krátkodobého úveru - banka ju odkúpi iba vtedy, ak sa jej zdá byť málo riziková a ak má dostatok zdrojov na poskytovanie úverov
• formy eskontného úveru :
• jednorázový eskontný úver - akceptačný úver - banka neposkytuje faktický úver, ale tým, že zmenku skceptuje, poskytuje svoje dobré mano jako záruku, že dlžník zmenku zaplatí, akceptačný úver vzniká tak, že klient vypíše zmenku na banku, ktorá ju akc eptuje, tedy zaviaže sa zaplatiť záväzok daný zmenkou při dospelosti, splatnosti zmenky
akceptované zmenky sa môžu použiť na - vyrovnanie záväzkov
• ich eskontovanie - získanie peň. hotovosti
• remboursný úver
• akceptačný úver v zahrničnoobchodnej praxi
• na žiadosť dovozcu sa akceptuje zmenka vystavená vývozcom na tzv. remboursnú banku - táto banka akceptuje zmenku na základe dokumentov, ktoré sa vzťahujú na obchodnú operáciu
• vývozca takto akceptovanú zmenku môže akceptovať v ďaľšej banke
HODNOTENIE ZISKOVOSTI
úroveň PMR, ktorá je vzhľadom na štruktúru pasív a vysokú úroveň rizikovosti v našom bankovom prostredí vyššia ako v ekonomikách s vyššou mierou rovnovážnosti, čo sa tiež odráža v poklese čistej úrokovej marže
zisk - používa jako významný komponent hodnotenia úspešnosti podnikania
ukazovateľ TIC
TIC = čistý zisk před zdanením + úroky / úroky
ziskovosť obyčajnej akcie = čistý zisk - dividendy privilegovaných akcií / počet obyčajných akcií
Tvorba dostatočného zisku je pre banku nevyhnutná
Funkcie zisku :
1. zdrojom rozširovania kapitálu,
2. slúži na stimuláciu manžmentu banky,
3. zabezpečuje tvorbu rezerv,
4. kritériom investovania pre nových akcionárov,
5. zdrojom skvalitňovania úrovne služieb klientele banky,
6. jedným z indikátorov zdravého a bezpečného podnikateľského prostredia.
Prosperita banky v ekonomicky rovnovážnom systéme :
• silná výnosová schopnosť, ktorá znamená, že výnosové aktíva by mali tvoriť viac ako 90% všetkých aktív banky,
• ziskovosť charakterizovaná ukazovateľom čistej úrokovej marže by mala byť vyššia ako 4,5%,
• dobrá kvalita úverového portfólia - nedobytné úvery by nemali presiahnuť 2% celkových aktív,
• silná kapitálová pozícia, pri ktorej by mal byť pomer kapitálu k aktívam vyšší ako 8% a pomer kapitálu k úverom vyšší ako 15%,
• návratnosť akciového kapitálu by mala byť najmenej 15%,
• vnútorné generovanie kapitálu - ročný percentuálny nárast vlastného kapitálu by mal byť bez využitia vonkajších zdrojov najmenej 10%.
zisk - používa jako významný komponent hodnotenia úspešnosti podnikania
ukazovateľ TIC
TIC = čistý zisk před zdanením + úroky / úroky
ziskovosť obyčajnej akcie = čistý zisk - dividendy privilegovaných akcií / počet obyčajných akcií
Tvorba dostatočného zisku je pre banku nevyhnutná
Funkcie zisku :
1. zdrojom rozširovania kapitálu,
2. slúži na stimuláciu manžmentu banky,
3. zabezpečuje tvorbu rezerv,
4. kritériom investovania pre nových akcionárov,
5. zdrojom skvalitňovania úrovne služieb klientele banky,
6. jedným z indikátorov zdravého a bezpečného podnikateľského prostredia.
Prosperita banky v ekonomicky rovnovážnom systéme :
• silná výnosová schopnosť, ktorá znamená, že výnosové aktíva by mali tvoriť viac ako 90% všetkých aktív banky,
• ziskovosť charakterizovaná ukazovateľom čistej úrokovej marže by mala byť vyššia ako 4,5%,
• dobrá kvalita úverového portfólia - nedobytné úvery by nemali presiahnuť 2% celkových aktív,
• silná kapitálová pozícia, pri ktorej by mal byť pomer kapitálu k aktívam vyšší ako 8% a pomer kapitálu k úverom vyšší ako 15%,
• návratnosť akciového kapitálu by mala byť najmenej 15%,
• vnútorné generovanie kapitálu - ročný percentuálny nárast vlastného kapitálu by mal byť bez využitia vonkajších zdrojov najmenej 10%.
AKTÍVA KOMERČNÝH BÁNK
BANKOVNÍCTVO
7. AKTÍVA KOMERČNÝH BÁNK
MIESTOLIKVIDNÝCH PROSTRIEDKOV V AKTÍVACH BANKY, BANKOVÝ ÚVER, DRUHY ÚVEROV, METÓDY POSKYTOVANIA BANKOVÝCH ÚVEROV, ZABEZPEČENIE ÚVEROVÉHO VZŤAHU A BONITA KLIENTA, MIESTO CP V AKTÍVACH KOMERČNEJ BANKY - ZABEZPEČENIE LIKVIDITY, VYLEPŠENIE PORTFÓLIA INVESTIČNEJ ZISKOVOSTI, INVESTÍCIE DO HMOTNÉHO A NEHMOTNÉHO MAJETKU, VÝNOSOVOSŤ AKTÍV
• aktívne operácie KB - nadväzujú na ih ktívne operácie, lebo banky peniaze, ktoré sústredia formou pasívnych operácií následne využívajú na svoje vlastné podnikanie
• aktívne operácie - podnikateľské a ostatné operácie jako napodnikateľské
• tvrdenie - pasívne operácie bánk sú práve tak podnikateľské jako aktíne operácie
• aktívne operácie bánk - považujeme :
• úverové operácie
• investičné činosti bánk
• úverové operácie tvoria prevažnú časť aktívnych operácií, sú klasickými operáciami komerčných bánk
• novšie formy - investovanie do CP
• v našom bankovníctve stále prevažuje v aktívnych operáciach bánk úver, aj keď banky čoraz viac vo svojich operáciach využívajú investovanie
7. AKTÍVA KOMERČNÝH BÁNK
MIESTOLIKVIDNÝCH PROSTRIEDKOV V AKTÍVACH BANKY, BANKOVÝ ÚVER, DRUHY ÚVEROV, METÓDY POSKYTOVANIA BANKOVÝCH ÚVEROV, ZABEZPEČENIE ÚVEROVÉHO VZŤAHU A BONITA KLIENTA, MIESTO CP V AKTÍVACH KOMERČNEJ BANKY - ZABEZPEČENIE LIKVIDITY, VYLEPŠENIE PORTFÓLIA INVESTIČNEJ ZISKOVOSTI, INVESTÍCIE DO HMOTNÉHO A NEHMOTNÉHO MAJETKU, VÝNOSOVOSŤ AKTÍV
• aktívne operácie KB - nadväzujú na ih ktívne operácie, lebo banky peniaze, ktoré sústredia formou pasívnych operácií následne využívajú na svoje vlastné podnikanie
• aktívne operácie - podnikateľské a ostatné operácie jako napodnikateľské
• tvrdenie - pasívne operácie bánk sú práve tak podnikateľské jako aktíne operácie
• aktívne operácie bánk - považujeme :
• úverové operácie
• investičné činosti bánk
• úverové operácie tvoria prevažnú časť aktívnych operácií, sú klasickými operáciami komerčných bánk
• novšie formy - investovanie do CP
• v našom bankovníctve stále prevažuje v aktívnych operáciach bánk úver, aj keď banky čoraz viac vo svojich operáciach využívajú investovanie
KAPITÁLOVÁ POZÍCIA KOMERČNÝCH BÁNK V SR
KAPITÁLOVÁ POZÍCIA KOMERČNÝCH BÁNK V SR
Zisk - hlavným cieľom bankového podnikania, je rozdielom medzi nákladovosťou pasív a výnosovosťou aktív banky
najvýznamnejšími faktormi nákladov i výnosov - úroky, ktoré na jednej strane predstavujú cenu, ktorú musí banka zaplatiť za zdroje na peňažnom a kapitálovom trhu (nákladové úroky), na druhej strane ide o cenu, za ktorú banka poskytuje svojim klientom zdroje (výnosové úroky)
vzťak medzi nákladovými a výnosovými úrokmi - charakterizuje úroková marža
hrubá úroková marža - rozdiel medzi priemernými úrokovými sadzbami výnosových úrokov a priemernými úrokovými sadzbami nákladových úrokov
čistá úroková marža
ČÚM = ČUP / VA
ČUP čistý úrokový príjem
VA výnosové aktíva
čistý úrokový príjem - rozdiel medzi celkovým úrokovým príjmom a celkovými úrokovými nákladmi
okrem úrokových príjmov má banka rôzne neúrokové príjmy :
• poplatky za služby,
• príjmy za úschovnú činnosť,
• provízie za hypotéky a iné.
Zisk - hlavným cieľom bankového podnikania, je rozdielom medzi nákladovosťou pasív a výnosovosťou aktív banky
najvýznamnejšími faktormi nákladov i výnosov - úroky, ktoré na jednej strane predstavujú cenu, ktorú musí banka zaplatiť za zdroje na peňažnom a kapitálovom trhu (nákladové úroky), na druhej strane ide o cenu, za ktorú banka poskytuje svojim klientom zdroje (výnosové úroky)
vzťak medzi nákladovými a výnosovými úrokmi - charakterizuje úroková marža
hrubá úroková marža - rozdiel medzi priemernými úrokovými sadzbami výnosových úrokov a priemernými úrokovými sadzbami nákladových úrokov
čistá úroková marža
ČÚM = ČUP / VA
ČUP čistý úrokový príjem
VA výnosové aktíva
čistý úrokový príjem - rozdiel medzi celkovým úrokovým príjmom a celkovými úrokovými nákladmi
okrem úrokových príjmov má banka rôzne neúrokové príjmy :
• poplatky za služby,
• príjmy za úschovnú činnosť,
• provízie za hypotéky a iné.
HODNOTENIE NÁKLADOVOSTI KOMERČNEJ BANKY
HODNOTENIE NÁKLADOVOSTI KOMERČNEJ BANKY
kvantifikovať náklady má pre komerčnú banku veľký význam, umožňuje zvoliť takú stratégiu získavania zdrojov, ktorá zabezpečí optimálnu výnosovosť
nákladovosť jednotlivých zdrojov - rozdielna, mení sa výška nákladov a jej zložky
celkové náklady tvoria 2 zložky :
1. priame náklady - exaktne kvantifikovať
2. nepriame náklady - skryté - iba odhadnúť
priame náklady
PNi = ( ÚNi + NSi + Pi + NPDi ) x (1 / 1- PMRi )
PNi priame náklady i-teho zdroja
ÚNi úrokové náklady, náklady na vlastný kapitál
NSi náklady na služby
Pi platené provízie
NPDi náklady na poistenie vkladov
PMRi povinné minimálne rezervy
čo sa týka vlastného kapitálu - na jednej strane sú pomerne vysoké náklady na jeho obstaranie
- na druhej strane sa od jeho výšky odvíja rizikovosť
nižšie riziko pri dostatočnej výške kapitálu umožňuje banke získať na trhu zdroje za nižšiu cenu
položka náklady na služby - sú to hlavne náklady na prevádzku, prenájom priestorov a zariadení, mzdové náklady
- ich podiel na celkových nákladoch by sa nemal zvyšovať, pokiaľ sa výrazne nemení štruktúra bankových operácií
kvantifikovať náklady má pre komerčnú banku veľký význam, umožňuje zvoliť takú stratégiu získavania zdrojov, ktorá zabezpečí optimálnu výnosovosť
nákladovosť jednotlivých zdrojov - rozdielna, mení sa výška nákladov a jej zložky
celkové náklady tvoria 2 zložky :
1. priame náklady - exaktne kvantifikovať
2. nepriame náklady - skryté - iba odhadnúť
priame náklady
PNi = ( ÚNi + NSi + Pi + NPDi ) x (1 / 1- PMRi )
PNi priame náklady i-teho zdroja
ÚNi úrokové náklady, náklady na vlastný kapitál
NSi náklady na služby
Pi platené provízie
NPDi náklady na poistenie vkladov
PMRi povinné minimálne rezervy
čo sa týka vlastného kapitálu - na jednej strane sú pomerne vysoké náklady na jeho obstaranie
- na druhej strane sa od jeho výšky odvíja rizikovosť
nižšie riziko pri dostatočnej výške kapitálu umožňuje banke získať na trhu zdroje za nižšiu cenu
položka náklady na služby - sú to hlavne náklady na prevádzku, prenájom priestorov a zariadení, mzdové náklady
- ich podiel na celkových nákladoch by sa nemal zvyšovať, pokiaľ sa výrazne nemení štruktúra bankových operácií
VÝNOSOVOSŤ KOMERČNEJ BANKY
VÝNOSOVOSŤ KOMERČNEJ BANKY
rozhodujúci podiel na výnosoch banky :
úroky z úverov,
úroky zo štátnych CP,
dividendy z investícií do CP
úroky z vkladov v iných peňažných ústavoch
časť aktív - nevýnosová - patria sem hotovosti, ktoré musú mať banka v pokladniciach na zabezpečenie hotovostného platobného styku a povinné minimálne rezervy, uložené v centrálnej banke
HODNOTENIE ZISKOVOSTI
ziskovosť - hodnotí podľa rôznych kritérií :
1. kritérium - zisková marža, ktorá vyplýva priamo z predchádzajúcich častí a výpočtov
zisková marža - rozdiel medzi koeficientom priamych celkových nákladov a koeficientom celkových výnosov
Ziskový marža = kCV - kCPN
na ziskovú maržu vplýva saldo nepriamych výnosov a nepriamych nákladov, ide však o zanedbateľný vplyv
rozhodujúci je vplyv pasív a aktív, citlivých na úrokovú maržu
banky robia v súčasnosti s veľkým rozsahom hotovosti, čo im znižuje podiel výnosových aktív na celkových aktívach a negatívne vplýva na čistú úrokovú maržu
nevýhodná je aj štruktúra zdrojov, podiel neterminovaných zdrojov na celkových zdrojoch je príliš vysoký, čo bankám neumožňuje rozvíjať dlhodobé aktivity, výhodnejšie z hľadiska výnosovosti
rozhodujúci podiel na výnosoch banky :
úroky z úverov,
úroky zo štátnych CP,
dividendy z investícií do CP
úroky z vkladov v iných peňažných ústavoch
časť aktív - nevýnosová - patria sem hotovosti, ktoré musú mať banka v pokladniciach na zabezpečenie hotovostného platobného styku a povinné minimálne rezervy, uložené v centrálnej banke
HODNOTENIE ZISKOVOSTI
ziskovosť - hodnotí podľa rôznych kritérií :
1. kritérium - zisková marža, ktorá vyplýva priamo z predchádzajúcich častí a výpočtov
zisková marža - rozdiel medzi koeficientom priamych celkových nákladov a koeficientom celkových výnosov
Ziskový marža = kCV - kCPN
na ziskovú maržu vplýva saldo nepriamych výnosov a nepriamych nákladov, ide však o zanedbateľný vplyv
rozhodujúci je vplyv pasív a aktív, citlivých na úrokovú maržu
banky robia v súčasnosti s veľkým rozsahom hotovosti, čo im znižuje podiel výnosových aktív na celkových aktívach a negatívne vplýva na čistú úrokovú maržu
nevýhodná je aj štruktúra zdrojov, podiel neterminovaných zdrojov na celkových zdrojoch je príliš vysoký, čo bankám neumožňuje rozvíjať dlhodobé aktivity, výhodnejšie z hľadiska výnosovosti
Bola tiež stanovená štruktúra kapitálu
bola tiež stanovená štruktúra kapitálu :
1. polovicu podielu musia tvoriť akcie a voľné rezervy,
2. druhú polovicu tvoria ostatné rezervy,
3. úprava aktív podľa ich rizikovosti - podľa klasifikácie rizík sa zvyšovaním stupňa rizikovosti,
aktíva zvyšuje jeho váha v sume aktív pri výpočte kapitálovej primeranosti - to malo vyvolať tlak na znižovanie rizikovosti bankových aktív a stabilizovať systém komerčných bánk, to sa však nepodarilo
čo sa týka kapitálovej primeranosti slovenských bánk, banková sústava je výrazne polarizovaná, banky, ktoré pôsobili pred rokom 1990, sú výrazne podkapitalizované
za socializmu výška kapitálu nebola kritériom, banky nemuseli mať kapitál , pretože nepodstupovali riziko, ktoré na seba bral štát, kapitálová primeranosť sa pohybovala od 0,84 do 1,22%, výnimku tvorili banky, ktoré sa špecializovali na poskytovanie bankových služieb v zahr.-ekon. oblasti, ale ani tie nedosahovali úroveň 5%
úroveň kapitálovej primeranosti bola hlboko pod odporúčanou hranicou
4. zvyšovaním kapitálu upisovaním akcií,
5. poklesom aktív niektorých KB.
jednorázovým zvýšením kapitálu z Fondu nár. majetku, z výnosov prvej vlny kupónovej privatizácie
1. polovicu podielu musia tvoriť akcie a voľné rezervy,
2. druhú polovicu tvoria ostatné rezervy,
3. úprava aktív podľa ich rizikovosti - podľa klasifikácie rizík sa zvyšovaním stupňa rizikovosti,
aktíva zvyšuje jeho váha v sume aktív pri výpočte kapitálovej primeranosti - to malo vyvolať tlak na znižovanie rizikovosti bankových aktív a stabilizovať systém komerčných bánk, to sa však nepodarilo
čo sa týka kapitálovej primeranosti slovenských bánk, banková sústava je výrazne polarizovaná, banky, ktoré pôsobili pred rokom 1990, sú výrazne podkapitalizované
za socializmu výška kapitálu nebola kritériom, banky nemuseli mať kapitál , pretože nepodstupovali riziko, ktoré na seba bral štát, kapitálová primeranosť sa pohybovala od 0,84 do 1,22%, výnimku tvorili banky, ktoré sa špecializovali na poskytovanie bankových služieb v zahr.-ekon. oblasti, ale ani tie nedosahovali úroveň 5%
úroveň kapitálovej primeranosti bola hlboko pod odporúčanou hranicou
4. zvyšovaním kapitálu upisovaním akcií,
5. poklesom aktív niektorých KB.
jednorázovým zvýšením kapitálu z Fondu nár. majetku, z výnosov prvej vlny kupónovej privatizácie
Bola tiež stanovená štruktúra kapitálu
stav v týchto bankách je lepší, lebo sa kapitálová primeranosť pohybuje na úrovni 7%, hodnotenie rizikovosti aktív sa neuplatňuje v plnom rozsahu, váha rizikovosti sa postupne približuje k európskym štandardom, skutočná riziková primeranosť na základe rizikovo vážených aktív by bola nižšia, so Svetovou bankou sa pripravuje projekt reštrukturalizácie bankového systému, súčasťou by malo byť aj zvýšenie kapitálu v podkapitalizovaných bankách a zníženie rizikovosti aktív, aby sa znížila rizikovosť aktív, vytvorila sa Konsolidačná banka, do ktorej mohli komerčné banky odviesť časť svolich rizikových aktív, ktoré zdedili spred roku 1990
do druhej skupiny patria banky, ktoré začali svoju činnosť po zrušení monopolu štátu na komerčnú bankovú činnosť, ide o súkromné banky so zahraničným kapitálom a takmer všetky sú nadkapitalizované, je to spôsobené tým, že banka má po začatí činnosti kapitál vo výške požadovanej NBS, aktívne operácie rozvíja iba postupne a preto koeficient sa postupne znižuje, novozaložená banka by mala dosiahnuť úroveň kapitálovej primeranosti v súlade so štandardom do 5 rokov od začatia činnosti
vysoká rizikovosť poskytovania úverov vedie banky k znižovaniu rizikovosti aktív zmenami ich štruktúry, klesá podiel úverov a rastie podiel štátnych pokladničných poukážok, alebo iných štátnych CP, ktoré vzhľadom na garanciu štátu majú nižší koeficient rizikovosti a jedným z dôsledkov je nedočerpanie úverových limitov určených NBS o niekoľko miliárd Sk.
do druhej skupiny patria banky, ktoré začali svoju činnosť po zrušení monopolu štátu na komerčnú bankovú činnosť, ide o súkromné banky so zahraničným kapitálom a takmer všetky sú nadkapitalizované, je to spôsobené tým, že banka má po začatí činnosti kapitál vo výške požadovanej NBS, aktívne operácie rozvíja iba postupne a preto koeficient sa postupne znižuje, novozaložená banka by mala dosiahnuť úroveň kapitálovej primeranosti v súlade so štandardom do 5 rokov od začatia činnosti
vysoká rizikovosť poskytovania úverov vedie banky k znižovaniu rizikovosti aktív zmenami ich štruktúry, klesá podiel úverov a rastie podiel štátnych pokladničných poukážok, alebo iných štátnych CP, ktoré vzhľadom na garanciu štátu majú nižší koeficient rizikovosti a jedným z dôsledkov je nedočerpanie úverových limitov určených NBS o niekoľko miliárd Sk.
VÝNOSOVOSŤ KAPITÁLU
výnosovosť dividendy sa vypočíta :
Vd = D1 / C0
návratnosť akciového kapitálu - ROE :
ROE = Z / AK
Z - zisk
AK - suma akciového kapitálu
trhovú hodnotu banky môžeme vypočítať :
TH = ROE - Kz / Nm - Kz x BH
BH - účtovná hodnota akciového kapitálu
Nm - minimálna návratnosť požadovaná akcionármi
stupeň samofinancovania - vypočíta ako podiel vlastného kapitálu k celkovému kapitálu
samoreprodukcia - podiel celkového kapitálu a cash flow
uvedené postupy sa používajú pri analýze štruktúry kapitálu - efektívnosti jeho využívania
dôležitý vzťah ROE a ROA :
ROA = Z / suma aktív
Vd = D1 / C0
návratnosť akciového kapitálu - ROE :
ROE = Z / AK
Z - zisk
AK - suma akciového kapitálu
trhovú hodnotu banky môžeme vypočítať :
TH = ROE - Kz / Nm - Kz x BH
BH - účtovná hodnota akciového kapitálu
Nm - minimálna návratnosť požadovaná akcionármi
stupeň samofinancovania - vypočíta ako podiel vlastného kapitálu k celkovému kapitálu
samoreprodukcia - podiel celkového kapitálu a cash flow
uvedené postupy sa používajú pri analýze štruktúry kapitálu - efektívnosti jeho využívania
dôležitý vzťah ROE a ROA :
ROA = Z / suma aktív
Návratnosť akciového kapitálu
návratnosť akciového kapitálu - vypočítať pomocou návratnosti aktív :
ROE = ROA x suma aktív / AK =
= Z / suma aktív x suma aktív / AK =
= Z / AK
tieto ukazovateľe sú prepojené prostredníctvom sumy aktív, ktoré vytvárajú rozsah financovania a to spôsobuje, že malé zmeny ukazovateľa ROA znamenajú veľké zmeny ukazovateľa ROE.
rast rizikovosti bankového podnikania v 80 - tych rokoch zapríčinil úpadok viacerých bánk, hlavne úpadok talianskej banky BANCO AMROZIANO
hlavným problémom, ktorý viedol ku kríze komerčného bankovníctva bola nedostatočná kapitálová vybavenosť KB :
• nedostatok kapitálu spôsoboval znižovanie dôvery v bankový sektor,
• prejavovalo sa to hlavne nedostatočnou likviditou v období tzv. dlžníckej krízy, ktorá sa vyznačovala nesplácaním bankových úverov klientmi banky,
• aktívne operácie rástli rýchlejšie ako kapitál a rezervy, kontrola CB nemala oporu v systéme kvalifikácie.
riešenie problému - hľadalo vo vzťahu medzi týmito dvoma veličinami, ktoré by zosúladili rast aktív s rastom kapitálu, podnietili rast aktív rastom kapitálu
štáty Európskeho spoločenstva sa dohodli v roku 1988 v Brazileji, že banky musia mať kapitál v určenej minimálnej výške vo vzťahu k rizikovo váženým aktívam - Cookov index
k dohode sa pripojili aj ďaľšie štáty - USA, Japonsko
spočiatku si podiel určovali jednotlivo - Nemecko - koeficient na úrovni 9%, Francúzsko - koeficient na úrovni 7,5%, Japonsko - koeficient na úrovni 7,3%
väčšina štátov používala ako kritérium hranicu 8%
na návrh krajín G 10 bola prijatá najrozšírenejšia sadzba 8% ako spoločné a všeobecné platné kritérium
ROE = ROA x suma aktív / AK =
= Z / suma aktív x suma aktív / AK =
= Z / AK
tieto ukazovateľe sú prepojené prostredníctvom sumy aktív, ktoré vytvárajú rozsah financovania a to spôsobuje, že malé zmeny ukazovateľa ROA znamenajú veľké zmeny ukazovateľa ROE.
rast rizikovosti bankového podnikania v 80 - tych rokoch zapríčinil úpadok viacerých bánk, hlavne úpadok talianskej banky BANCO AMROZIANO
hlavným problémom, ktorý viedol ku kríze komerčného bankovníctva bola nedostatočná kapitálová vybavenosť KB :
• nedostatok kapitálu spôsoboval znižovanie dôvery v bankový sektor,
• prejavovalo sa to hlavne nedostatočnou likviditou v období tzv. dlžníckej krízy, ktorá sa vyznačovala nesplácaním bankových úverov klientmi banky,
• aktívne operácie rástli rýchlejšie ako kapitál a rezervy, kontrola CB nemala oporu v systéme kvalifikácie.
riešenie problému - hľadalo vo vzťahu medzi týmito dvoma veličinami, ktoré by zosúladili rast aktív s rastom kapitálu, podnietili rast aktív rastom kapitálu
štáty Európskeho spoločenstva sa dohodli v roku 1988 v Brazileji, že banky musia mať kapitál v určenej minimálnej výške vo vzťahu k rizikovo váženým aktívam - Cookov index
k dohode sa pripojili aj ďaľšie štáty - USA, Japonsko
spočiatku si podiel určovali jednotlivo - Nemecko - koeficient na úrovni 9%, Francúzsko - koeficient na úrovni 7,5%, Japonsko - koeficient na úrovni 7,3%
väčšina štátov používala ako kritérium hranicu 8%
na návrh krajín G 10 bola prijatá najrozšírenejšia sadzba 8% ako spoločné a všeobecné platné kritérium
Regulačná funkcia
Regulačná funkcia
• má niekoľko dimenzií,
• prvou dimenziou - používanie kapitálu ako kritéria na posudzovanie spoloč. Záujmov,
• od kapitálu - odvodené kritéria hodnotenia obozretnosti bankového podnikania,
• tieto kritéria slúžia na kontrolu banky a v prípade neúmerného rastu rizík orgány bankového dohľadu príjmu opatrenia na odstránenie negatívneho vývoja s cieľom zabrániť destabilizácii bankového sektora,
• bankrot banky postihuje akcionárov a klientelu, ale vyvoláva aj vysoké spoloč. náklady,
• výška spoloč. nákladov - rozdiel medzi nákladmi bankrotu a výškou kapitálu banky,
• straty banky sú obmedzené výškou kapitálových investícií akcionárov, ostatné straty idú na ťarchu spoloč. nákladov, podieľajú sa na nich klienti časťou nepoistených depozitov, poisťovňa depozitov do výšky výplaty poistných náhrad, CB do výšky nenávratných refinančných, redistribučných a núdzových úverov.
Operatívna funkcia
• sú založené na investovaní kapitálu banky formou majetkových účastí, nákupom budov, strojov a zariadení,
• podiel materiálnych aktív rastie vplyvom zdokonaľovania technol. aspektov,
• význam majú investície do majetkových účastí, vytváranie holgingov a sietí sesterských společnosti,
• zlepšuje to možnosť realizpovať podnikateľské záujmy banky a znižuje sa riziko bankového podnikania.
• má niekoľko dimenzií,
• prvou dimenziou - používanie kapitálu ako kritéria na posudzovanie spoloč. Záujmov,
• od kapitálu - odvodené kritéria hodnotenia obozretnosti bankového podnikania,
• tieto kritéria slúžia na kontrolu banky a v prípade neúmerného rastu rizík orgány bankového dohľadu príjmu opatrenia na odstránenie negatívneho vývoja s cieľom zabrániť destabilizácii bankového sektora,
• bankrot banky postihuje akcionárov a klientelu, ale vyvoláva aj vysoké spoloč. náklady,
• výška spoloč. nákladov - rozdiel medzi nákladmi bankrotu a výškou kapitálu banky,
• straty banky sú obmedzené výškou kapitálových investícií akcionárov, ostatné straty idú na ťarchu spoloč. nákladov, podieľajú sa na nich klienti časťou nepoistených depozitov, poisťovňa depozitov do výšky výplaty poistných náhrad, CB do výšky nenávratných refinančných, redistribučných a núdzových úverov.
Operatívna funkcia
• sú založené na investovaní kapitálu banky formou majetkových účastí, nákupom budov, strojov a zariadení,
• podiel materiálnych aktív rastie vplyvom zdokonaľovania technol. aspektov,
• význam majú investície do majetkových účastí, vytváranie holgingov a sietí sesterských společnosti,
• zlepšuje to možnosť realizpovať podnikateľské záujmy banky a znižuje sa riziko bankového podnikania.
VÝNOSOVOSŤ KAPITÁLU
VÝNOSOVOSŤ KAPITÁLU
Dôležitým kritériom výnosnosti - miera návratnosti investovaného kapitálu, možno ju vypočítať ako súčet výnosovosti dividendy a kapitálového zisku.
Nk = Vd + Kz
Nk - návratnosť kapitálu
Vd - výnosovosť dividendy
Kz - kapitálový zisk
Vychádza sa zo zmeny výšky dividendy pri súčasnej zmene ceny akcie
- najprv sa vypočíta koeficient kapitálového zisku - ide o percentuálny nárast ceny v dvoch po sebe idúcich obdobiach
Kz = C1 - C0 / C0
Kz - koeficient kapitálového zisku
C0 - ceny akcie v období 0
C1 - cena akcie v období 1
vypočítať dividendu v období 1 :
D1 = D0 x ( 1 + Kz )
D0 - dividenda v období 0
D1 - očakávaná dividenda v období 1
Dôležitým kritériom výnosnosti - miera návratnosti investovaného kapitálu, možno ju vypočítať ako súčet výnosovosti dividendy a kapitálového zisku.
Nk = Vd + Kz
Nk - návratnosť kapitálu
Vd - výnosovosť dividendy
Kz - kapitálový zisk
Vychádza sa zo zmeny výšky dividendy pri súčasnej zmene ceny akcie
- najprv sa vypočíta koeficient kapitálového zisku - ide o percentuálny nárast ceny v dvoch po sebe idúcich obdobiach
Kz = C1 - C0 / C0
Kz - koeficient kapitálového zisku
C0 - ceny akcie v období 0
C1 - cena akcie v období 1
vypočítať dividendu v období 1 :
D1 = D0 x ( 1 + Kz )
D0 - dividenda v období 0
D1 - očakávaná dividenda v období 1
VLASTNÝ KAPITÁL KOMERČNÝCH BÁNK
BANKOVNÍCTVO
6. VLASTNÝ KAPITÁL KOMERČNÝCH BÁNK
FUNKCIE KAPITÁLU BANKY
Banka ako podnikateľský subjekt musí byť vybavená dostatočným množstvom kapitálu, ktorý je základom podnikania. Od jeho štruktúry a výšky sa odvozujú ďaľšie kvalitatívne parametre, ktorými je možné charakterizovať obozretnosť podnikania. Spolu s rezervami a oprávkami slúži na zabezpečenie banky pred rôznymi druhmi rizík, od jeho výšky možno určiť optimálnu veľkosť banky.
Funkcie banky :
Zabezpečovacia funkcia
• kapitál sa pokladá za základ podnikania,
• prostriedky vložené ako kapitál slúžia v prípade neúspechu banky v podnikaní na pokrytie jej záväzkov,
• akcionári musia počítať s rizikom, že prídu o investované prostriedky v prípade, ak sa banka dostane do finančných ťažkostí,
• to si vyžaduje poistenie vkladov, ako nástroj stabilizácie bankového systému ako celku, pretože záväzky banky niekoľkonásobne prevyšujú jej kapitál,
• výška kapitálu banky - jedným z faktorov upevňovania dôvery vkladateľov.
6. VLASTNÝ KAPITÁL KOMERČNÝCH BÁNK
FUNKCIE KAPITÁLU BANKY
Banka ako podnikateľský subjekt musí byť vybavená dostatočným množstvom kapitálu, ktorý je základom podnikania. Od jeho štruktúry a výšky sa odvozujú ďaľšie kvalitatívne parametre, ktorými je možné charakterizovať obozretnosť podnikania. Spolu s rezervami a oprávkami slúži na zabezpečenie banky pred rôznymi druhmi rizík, od jeho výšky možno určiť optimálnu veľkosť banky.
Funkcie banky :
Zabezpečovacia funkcia
• kapitál sa pokladá za základ podnikania,
• prostriedky vložené ako kapitál slúžia v prípade neúspechu banky v podnikaní na pokrytie jej záväzkov,
• akcionári musia počítať s rizikom, že prídu o investované prostriedky v prípade, ak sa banka dostane do finančných ťažkostí,
• to si vyžaduje poistenie vkladov, ako nástroj stabilizácie bankového systému ako celku, pretože záväzky banky niekoľkonásobne prevyšujú jej kapitál,
• výška kapitálu banky - jedným z faktorov upevňovania dôvery vkladateľov.
Přihlásit se k odběru:
Příspěvky (Atom)